早上讨论了三个问题，也有不少朋友私下交流，那就再反馈一下。讲基建那三个，其实是想抛砖引玉。大家现在都拿AI和光伏比，咋比？当时养猪的养鱼的，如果真的愿意掏钱，是真的可以搞光伏的。上游扩产也是挖人买设备就能搞，其实壁垒不高。当然，现在情况更差，设备商直接把技术包都一起卖，印度人学学都能搞。那搞AI能一样吗？上游是台积电三星啊，先进制程的壁垒门槛在那摆着，你咋搞也不会说快速进入供过于求的状态。所以，用光伏来比AI明显是19-22年的功课都忘差不多了。那么用大的基建经验来对照，AI上游硬件很像3G-4G-5G，当然迭代的速度会比通信快很多，这个就不拓展了，吃完晚饭还要开会。应用这个方向一定要类比，至少也是基于4G-5G的移动互联网电商短视频平台这种在硬件迭代基础上厚积薄发的过程。一定要参照已知事物来理解未知的话，至少是通信技术+互联网技术的当量，然后压缩在更短的时间窗口内爆炸。

另一个点，是汽车业的朋友有一搭没一搭的讨论，也反馈一下。他们确实很努力，我也相信都在超负荷干活。但问题是，打开股价看看，就知道自己的努力是否有回报，他们自己也有股票。就是市场定价，并不会为内卷这部分计价，且会计提。很多拿钱投汽车的人，不管一级二级还是三级，其实前面都已经吃了足够的亏了。一开始吃房地产的亏，后来去搞光伏，光伏又是房地产。后来搞汽车，汽车搞着搞着又开始像光伏。这种伤痛很难语言描述的，就好像看着一个孩子成长，好好的，十几岁突然吸毒一样。尤其是全行业都认识到问题了，依旧不戒，还继续吸。而且都开始搞品牌宗教化，骗傻子可以，拿钱投的人，骗不了啊，看一眼K线，都跌的啊。不吐槽了，特别笃信某个品牌的，你去看看K线，看看几十万上百万的股东脚投票后的结果，那是真金白银的结果。

今天发了四条，别孤立看任何一条。何交易关系也不大，更多是趁着行情差，做做梳理。交易的事情，我清楚明白地说过了，6.30说了离我远点，后面不好搞。再后来也说过了放弃多头义务的做法。反弹差不多的时候，也提醒该拿钱买啥就买啥去，留够头寸。出现流动性风险时，也提示过了。我924之前都在场，现在也肯定在场。你不能要求我为了保证你的利益，要变得未卜先知还放弃自己所有的投资风格，你这么要求任何一个人，傻逼的是你，不是被你要求的那个人。现阶段，就是盯着流动性和筹码结构做交易，可以不做，做调低预期。每年好时光就那么多，剩下的都靠苟，苟到才能赚到。

就这样吧，明早不想码字了。