带领科技板块止跌的一定是交换机股！
1、 今年7月初，当时我感觉光通信股实在涨的太疯狂了，所以七次发文章严重警示当时此板块的风险，但几乎没有一个基金经理或网友信我这个小散户的言论。当时整个科技板块我几乎找不到一只可买的股票了，只找到紫光股份（新华三）一只觉得市盈率才 30多倍，离合理的估值中枢 40倍--- 45倍还有距离，因此五十万元资金全仓买了它指望它能逆势走强，当然这三个月看倾巢之下焉有完..我紫光股份也大亏目前全仓被套 28%。 2021年七八月份我当时八次文章警示锂电、光伏、白酒、食品、芯片成品、头部医药股六大板块的风险，之后三年这些板块几乎全部腰斩或膝斩。 2023年三四月份光通信板块可是我这个小布衣最先一批挖掘出它们有很大行情的人呀。 从以上三次股市大方向可以看出我的预见性，那么在目前科技股非常艰难，中小创指数暴跌之时，我斗胆再预判一次，带领科技股止跌的一定是交换机板块股 ！
2、 我七月初当时提出光通信板块风险后，8月份初我在网上听到我国较著名的芯片博士纪.凯文 (没在国内任职，应该目前依然在美国一家大型光芯片或光通信公司做架构师等工作）和石磊主持的一期讲座，专门谈光通信。纪凯文说在NPO近封装光学和CPO共封装光学技术演进下，目前独立可插拔光模块公司将被迫转型，话语权可能被压缩。 但这样好一期的未来讲座，怎么我国基金经理们当时没有听到呢 ？ 当时我就敏感意识到中际旭创、新易盛们的时代可能结束了，光模块要再起来上万亿市值是非常困难的事情了，因为 CPO技术对光模块话语权转移更大，NPO稍微好点，但NPO技术里目前光模块长的话语权也将大幅转移到交换机整机厂家手里。话语权转移一定意味着利润的转移，也就是说中际旭创们的未来利润会有一部分转移到如华为、新华三、锐捷网络、中兴通讯等交换机整机厂家手里。 因此我两个半月前就文章反复说这个问题，但我这个小布衣的声音怎么可能有重仓光模块股的基金们听进去呢 ？
3、 目前科技板块是暴跌中，但人类发展人工智能的大趋势是无人能改变的，不管你短期明年美国在算力硬件上的投资是否持平甚至不如今年的 5.4万亿，但中国的算力投资几大云厂家加三大运营商才 5000亿人民币不到美国今年投资的十分之一，明年后年怎么可能还是这点钱呢 ？ 因此我国的国产算力产业链股必然未来一两年、三四年甚至七八年都大幅受益我国算力网络基建的大投入而业绩持续大增 。 国产算力板块里要带领起来的只有交换机、AI服务器、算力安全产品等几个细分方向，交换机是里面重中之重的未来 ！ 因为人类只要继续发展人工智能必然离不开天量的数据交换量，人工智能是未来百年的大产业，人工智能要进行数据交换就一定离不开交换机 ！ 人类和动物界除个体活着之外第二重要的就是交流，机器世界或者你叫计算机世界也行或者叫万物互联世界也行，它们第一重要的也是交流也就是数据交换 。 芯片的发明就是为了做数据交换用的，芯片内部功能也是数据交换。 不管在目前电子芯片时代，还是十年后可能的光子芯片时代，都无法离开交换机，交换机是越来越重要的未来几乎甚至可以超越芯片的一个极其重要的设备。 人类即使五十年一百年后能在宇宙间任意飞行了，那时一样大量用交换机进行数据交换。这就是为什么做交换机的世界第一公司思科公司从1991年上市以来，到前段时间高点涨幅达2155倍的原因，远超著名的芯片公司AMD(超威）芯片1070倍涨幅，也超同期著名的英特尔468倍的涨幅（因为它1971年上市比思科早20年，所以总涨幅3000倍）。 我国新华三公司今年上半年开始超越华为成为我国交换机第一名，随着股权内资化后，以前惠普持股时对国际销售的限制被解除了，则新华三开始向国际大规模进发，从三季度业绩预告中也可以看出，因此我国新华三公司定向世界第一的思科公司发起挑战，我这个三十年网络通信行业的老工程师认为，可能五六年后会赶超思科公司。思科目前3万亿市值，我真不信五六年后新华三成为世界第一交换机公司后，市值还是现在的700亿 ！ 我们股民没有一个科学技术为坚实底座，远大理想为目标的，是根本无法炒好股的。如果三十年前你坚信万科地产行业会继续发展三十年，则你就得到了一千倍的利润，现在的人工智能产业也就是1993年时的万科地产业初期。
4、 紫光股份的母公司新紫光集团目前在研通用 GPU，预计今年底小规模交付明年第二代芯片销量预期达 5亿---10亿元（天津日报前段时间报道的），母公司的 51.2T交换机ASCI 芯片也今年流片明年量产（紫光股份半年报业绩交流电话会议上披露的）。我们普通股民从它母公司的角度考虑，芯片是一个持续投入巨大的产业，尤其是在初期投入更是巨大，新紫光集团提供了这个芯片的初期研发巨量资金投入，但后期呢 ？？？ 一旦比如交换机芯片成熟开始一代代有序迭代下去了，比如 102.4T，204.8T等，则新紫光集团如一直持有芯片产业下去，长期并不符合母公司利益的，那么要么把整个各种芯片打包成一家公司上市，要么把交换机芯片单独注入紫光股份做大做强紫光股份。 我认为交换机芯片单独注入紫光股份是大概率事情，单独把GPU芯片单独上市倒有可能；因为紫光股份最重要资产就是新华三，新华三是我国最早做路由器和交换机的公司之一，它最初本来就是华为和美国3COM成立的公司做路由器和交换机的，现在交换机是新华三最核心主业，其次才是AI服务器。那么交换机芯片能成熟迭代后完整注入紫光股份是最符合母公司利益最大话的，长期在股市外研发下去十年、二十年，并不能使得母公司新紫光集团长期受益。 因此你说通用 GPU芯片注入紫光股份还不一定，但交换机芯片注入紫光股份上市公司，本身就是产品只能新华三最大量用，本身就是最好的结局。目前研发难度很大不亚于交换机芯片的NP路由器芯片，早在好些年前就已经在新华三体内了，也一直在大量自用中。
5、 目前股市中科曙光、浪潮信息、新华三这三家公司是做 AI服务器的，服务器也是可能在科技板块大跌中起来领涨的细分板块之一。但毕竟我们大量股民和基金经理们对服务器的理解，感觉没交换机技术含量高，所以服务器板块起来领涨有一定困扰因素。但交换机是技术含量很高，未来算力里高速成长的一个赛道，它们起来领涨抵抗光通信股中际旭创们的下跌是最可能的。本身中际旭创们的利润在 今年下半年已经开始的 NPO技术时代就要转移一部分到交换机厂家手里，各种万事俱备只欠东风，那么交换机公司就是能起来抵抗科技板块下跌趋势的领头羊赛道。 紫光股份不仅是国内交换机第一，也是 AI服务器国内第二，因此它还不同于最近四天持续上涨的中科曙光只做服务器的单赛道。紫光股份第一主业是交换机，第二主业是服务器，第三主业是路由器和算力安全产品（和深信服竞争）。 因此紫光股份就是万千宠爱于一身，能独立抗住中际旭创们假如继续下跌带来的指数压力最大的源动力。 它止跌上涨则一定带来中兴通讯这个较大科技权重股的上涨，也会带动中科曙光、浪潮信息上涨，进而继续带来锐捷网络和华勤技术的上涨， 则整个就有了对抗光通信下跌带来的权重影响了。 不然除现在才 24倍严重低估的交换机板块外，我还真找不到对抗假如中际旭创们继续下跌带来的指数权重影响了。 其它 PCB板，光通信，电容和电感股，光纤股等前期大炒作的板块，我至今都感觉市盈率还是高了，可能并没有跌到位，用这些没有跌到位的板块来对抗中际旭创们的下跌是很难的。 芯片里只有寒武纪目前我认为跌到位了，它倒是一个可以起来上涨贡献指数的股，但中芯国际、海光信息市盈率来说还是稍微高估了一点点，如果再跌 10%可能就真到位了。 不过不管任何情况下，人工智能是整个人类大方向，最终中芯国际、海光信息、寒武纪等人工智能核心依靠股是一定会创历史新高的，只是或早半年到一年或晚一年到两年的问题。
6、 目前指望本来在NPO技术时代里中际旭创、新易盛们止跌来带动科技板块企稳是不现实的，唯有靠目前极其严重低估的紫光股份等交换机板块起来，从而带来服务器板块起来，才能有效止住大盘大跌趋势。除此之外，我这个三十年老股民也找不出其它好方法了。