这个周末，消息面热闹了不少。挑重点捋一遍，有五条值得看利好一：苹果官宣牵手阿里 10月31日，苹果和阿里巴巴宣布达成合作：将千问集成至Apple智能，中国用户可以在Siri、写作工具以及视觉智能中，直接调用千问的文本与图像理解、内容生成能力。 时间表也明确了：11月4日起，随最新的iOS开发者Beta版开放测试；12月，随iOS 27.3正式发布，面向中国用户推出。消息公布后，美股盘后交易中，阿里巴巴一度拉涨超2%后回落，苹果股价小幅上扬。 对果链来说，这不是普通的软件更新。AI手机对算力、内存、散热、声学、光学等环节的要求都在抬升，供应链价值量有望系统性提升。机构观点也比较集中：中国银河证券认为苹果手机有望迎来换机新周期；国金证券认为，算力与运行内存提升是主逻辑，带动PCB、散热、电池、声学、光学等环节迭代。 要说明的是，本次更新暂不包含Siri AI等下一代功能，完整体验还要等后续版本。 利好二：证监会明确表态 10月30日，证监会党委书记、主席吴清主持召开党委（扩大）会议。会议要求：全力稳市场稳预期，深化投融资综合改革，完善全链条监管体系，持续提升资本市场韧性和信心。 在10月市场连续调整之后，这被普遍视作政策端的关键信号。 利好三：央行“换锚”落地 10月30日，央行发布公告：从11月2日起，每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，目前操作利率为1.25%；7天期逆回购操作调整为固定数量、利率招标、多重价位中标，主要在税期、月末等时点开展。 业内把这次调整概括为政策利率“换锚”：隔夜逆回购利率成为主要政策利率，短端利率调控更精准，也是货币政策框架转型的重要一步。中信证券认为，1.25%的定价与当前资金中枢基本一致，释放出稳定积极的信号。 同期，央行党委会议还明确：继续实施适度宽松的货币政策，保持流动性充裕。 利好四：三季报收官，超七成公司盈利 三季报披露正式收官：5572家公司合计实现营业收入56.66万亿元，同比增长5.66%；归母净利润5.10万亿元，同比增长8.30%。其中，4076家实现盈利，占比73.15%；电子、有色金属等行业净利润增速居前。 盈利修复的这条线，还在延续。 利好五：促消费政策再加码 10月30日，国家发展改革委等五部门联合印发《关于加强消费基础设施建设促进消费投资良性互动的指导意见》，从城乡商业设施、服务消费设施、出行消费设施、流通设施、新型消费设施五个方面，部署了20项重点任务。 覆盖方向也很广：文旅、体育、养老托育、家政、健康、冷链物流、充电设施等都被提到。促消费的组合拳，又落下一子。 最后，说回市场 产业、政策、基本面，这个周末三路信号都到了。 还有一个细节：11月限售股解禁市值约1165.81亿元，创下年内单月新低，供给端的压力也在边际减轻