两条消息叠加，AI算力基建的天花板又被抬高了：高盛把2030年全球数据中心容量预测从217GW上调到273GW，未来五年投资需求约8.5万亿美元；Anthropic到2026年底算力规模将超3.5吉瓦，明年目标翻倍。今天AI算力、数据中心、算力基建这条线值得盯紧。

简单说，高盛将2030年全球数据中心容量预测上调至273GW，较2025年约103GW大幅增长，年复合增速约21%，未来五年新增约170GW，按每GW投资500亿美元估算对应资本开支约8.5万亿美元；美国容量预测也从125GW上调至152GW，占全球新增容量约六成。另一边，Anthropic已与亚马逊、谷歌、微软、SpaceX及多家数据中心企业签署数十项协议，今年算力规模预计超3.5吉瓦、明年目标翻倍，并承诺至2045年投入8954亿美元用于算力和芯片采购，正寻求IPO募资，规模或达1000亿美元。算力需求从预期变成长周期资本开支。

为什么这条线值得留意？三点逻辑，供参考：

1，预测上修本身就是信号。高盛把2030年容量预测一次性上调56GW，五年8.5万亿美元资本开支，说明AI算力基建不是短跑，而是长周期投入，市场对算力链的估值锚会被重新校准。

2，需求端有真金白银的订单。Anthropic今年超3.5吉瓦、明年翻倍，承诺到2045年投入近9000亿美元，还直接采购芯片、冷却设备，并与前矿企合作建数据中心，算力租赁、供电、冷却、服务器等环节的需求能见度在提升。

3，产业传导链比较清晰。数据中心扩容→AI服务器、光模块、液冷、电源、变压器、UPS、绿电和储能需求提升，算力与电力协同从配套变成刚性绑定，有客户卡位和交付能力的企业更容易受益。