美国核电复兴撞上燃料供给壁垒

美国拥有全球最大的核电装机容量，但数十年资金投入不足、政策支持缺位，如今正对这个日渐老化的行业构成生存威胁。过去十年，美国仅新增一座核电站，同时大批机组临近退役；而当下，全天候稳定清洁电力的需求比以往任何时候都迫切。特朗普政府积极推动重振本国核电行业，希望重现往日辉煌，但核电规模扩张引出了新难题：核燃料从何处获取。

人工智能热潮给全球电力供应带来前所未有的压力，伊朗局势持续扰动油气市场，加之脱碳截止日期日益临近，世界各国都在加快核电布局。由此，稀缺浓缩铀资源的竞争迅速加剧。斯坦福能源中心 1 月发布报告称，美国核电当前 “面临燃料供应链脆弱问题，铀供给紧张、地缘风险叠加、成本上涨”，既威胁现有反应堆，也拖累先进反应堆研发。

现行核燃料供应链自带的地缘风险，正成为一项日益突出的核心隐患。全球核燃料供应链的地缘政治博弈色彩极强。目前，全世界仅有 5 座工厂开展大规模铀转化，全球近半数铀浓缩产能由俄罗斯掌控。倘若俄罗斯切断对美供应，或是美国单方面断供，备选方案的局面可能更糟。

《国家利益》本周早些时候发文警示：“西方对转化铀的需求高于自身加工能力，一旦切断俄罗斯供应，西方反应堆或将只能依赖中国唯一一座相关工厂。”

近年来，美国领导层在建设本土铀生产与转化能力方面取得明显进展。核电属于少数同时获得特朗普政府与拜登政府支持的能源品类，相关项目因此获得有利的推进条件。就在上月，位于新墨西哥州尤尼斯的国家浓缩设施（Urenco USA旗下）宣布，规划扩建工程进度超前、预算受控。这座工厂目前产出的浓缩铀能够满足美国约三分之一的需求；随着反应堆需求增长，该厂计划将浓缩产能提升 50% 以上，达到 700 万分离功单位（SWU）。

美国确实在一步步靠近核燃料自主的目标，但前路依旧漫长。在当前地缘环境下，没人清楚还有多少缓冲时间 —— 供应链一旦发生梗阻，就有可能引爆下一场全球能源危机。现阶段，美国用于制备核燃料的天然铀，足足有 93% 来自海外市场。如果这些供应链断供，美国本土铀浓缩能力再强也毫无意义。

该困境并非美国独有，而是整个西方核电市场共同面对的难题。《国家利益》撰文说明：“要维持西方电力供应，在役反应堆每年大约需要 44000 吨铀原料。西方供应链（含美国、加拿大、法国）满负荷运行时，加工产能预估仅 34000 吨。传统上，反应堆依靠俄罗斯、中国燃料厂商补足缺口；但随着全球贸易通道收缩、国际关系趋于紧张，过度依赖俄、中核燃料，或将构成严重的国家安全风险。”