25日晚间，立讯精密发布一季报，一季度营业收入617.88亿元，同比增长17.9%；归属于母公司所有者的净利润30.44亿元，同比增长23.17%。
营收与净利润同比稳定增长，可见立讯精密经营持续向好，下面详细了解一下。
立讯精密是注册在广东省的一家民营企业，控股股东是立讯有限公司，实际控制人是王来春,王来胜。
主营：生产经营连接线、连接器、声学、无线充电、马达及天线等零组件、模组与配件类产品,产品广泛应用于电脑及周边、消费电子、通讯、汽车及医疗等领域。
所属概念：铜缆高速链接，混合现实，CPO概念等。
出口占比：24年年报数据显示，外销收入占比87.6%，很高。
立讯精密在电子设备制造行业排名第2，最新总市值2291亿元，股东总人数27.43万户，散户人数很多，其中机构（更新中）家，持股占比61.69%，这只股票机构持股占比较多。
下面用三板斧估值法，从四个方面试着对立讯精密进行估值分析。
用分红估值法估值
立讯精密历年分红
立讯精密计划24年每股分红0.2元，按现在的价格31.61元计算，股息率是0.63%，很低，分红很少。
社会利率取一年期贷款利率3.1%，0.2除以3.1%得6.45。
即用分红估值法估计，立讯精密的股价应该是在6.45元左右，与现价相比很低，性价比很低，下面再看看市盈率估值的结果吧。
用市盈率估值法估值
立讯精密今年一季报
立讯精密2024年，营业收入2687.95亿元，同比增长15.91%；归属于母公司所有者的净利润133.66亿元，同比增长22.03%。
今年一季度，营业收入617.88亿元，同比增长17.9%；归属于母公司所有者的净利润30.44亿元，同比增长23.17%。
每年各季度归母净利润同比
从两份财报来看，今年一季度延续了去年的增长幅度，经营向好持续。
参考一季报，假设立讯精密25年全年归母净利润同比增长20%，则归母净利润是160.39亿元，每股收益是2.21元，市盈率取20，20乘以2.21可得44.2，即立讯精密25年的估值可能是在44.2元左右。
机构对立讯精密以后两年的盈利情况给出了预测。
机构预测立讯精密
按机构预测的进行估算，立讯精密今后三年的估值分别是31.61、31.60元左右。
从基本面评估分析一季报显示，立讯精密的经营活动现金流是-66.92亿元，净利润是33.77亿元，经营现金流比净利润得？，这个值比参考值1？，经营现活动金流为负，可见立讯精密的盈利质量很差，现金流很多差。
查看资产负债表，应收账款与存货占比很高，达到660多亿元。
毛利率是11.18%，较低，毛利较少。
净资产收益率是4.29%，较低，盈利能力较弱。
负债率是62.91%，较高，负债较多。
归母净利润同比增长23.17%，较高，成长性较强。
从技术角度来看
日k线图
日k线图中，k线超跌反弹震荡，MACD金叉。
30分钟k线图
30分钟图中，k线有震荡向上的迹象，突破120均线，向上概率较大，MACD钝化。
周k线图
周k线图中，k线超跌反弹，下跌未过前低，MACD死叉向下。
月k线图
月k线图中，k线回落未过前低，MACD有死叉的迹象。
综上所述，立讯精密的股价可能已在合理区间，或偏低，以后走势得看全年利润的增长情况，以及市场行情。
立讯精密的盈利质量很差，盈利能力较弱，成长性较强，毛利较少，负债较多，分红很少。
需要注意的是，立讯精密的现金流很差，应收账款与存货占比很高，有计提资产减值损失的可能。立讯精密的股权质押比例较高，占比13.26%。商誉较高，19.4亿元。另外，立讯精密外销收入占比很高，注意高关税可能带来的利润降低的风险。
还需要注意的是，此估值仅仅是依据一季报的预估，后期利润有不确定性，股价常常也偏离估值。
以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！远离荐股，远离“杀猪盘”！看后点赞，财富千万！
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