昨天港股开盘，大涨！韩国股市涨幅更大，5%！直接创新高！看到这种情况心里其实就有点奇怪的反应，感觉今天应该不会太好，大A开盘前，总是要搞点什么……结果，昨晚真就又开干了……

阿联酋国防部当地时间4日发布声明称，该国防空系统当天共拦截了从伊朗发射的12枚弹道导弹、3枚巡航导弹以及4架无人机。相关袭击行动造成3人受伤。声明指出，自伊朗对阿联酋发动袭击以来，该国防空系统累计拦截了549枚弹道导弹、29枚巡航导弹以及2260架无人机。截至目前，袭击造成3名军人死亡，10名平民死亡以及227人受伤。

消息出来，外盘下跌：

油价又是大涨：

昨天涨的好好的港股：

今天又回去了，明天到大A上场了，真是一点也不省心……

节前最后一天的大A其实情绪还可以，盘面上依然跌停了52家个股：

这个数字到明天开盘应该要减少一些了，再不减少反而不好了……从盘面上各指数的表现来看，五月上证指数其实是有能力去挑战一下前高的，不过，过程可能不会太顺利，折腾是难免的……

假期前，一大批美股出了业绩的：

GoogleCloud收入200亿美元，同比增长63%，经营利润升至66亿美元。管理层表示，AI投资正在推动搜索、云、订阅和消费级AI产品全面增长，搜索查询量创历史新高，GeminiApp带动消费级AI产品录得最强季度。不过，公司同时上调2026年资本开支预期至1800亿—1900亿美元，并预计2027年资本开支将较2026年显著增加。

高通：公司最新季度营收约106亿美元，调整后EPS2.65美元，分别小幅高于市场预期的约105.8亿美元和2.55美元；财报本身算稳，但不是爆炸式超预期。真正的催化在于市场传出OpenAI可能与高通、联发科合作开发AI手机处理器，高通因此被重新纳入“AI硬件入口”叙事。

微软：Q3营收829亿美元，同比增长18%，EPS4.27美元；Microsoft Cloud收入545亿美元，同比增长29%，Azure和其他云服务增长40%。

亚马逊：Q1其实是超预期，营收1815亿美元，同比增长17%；EPS2.78美元，高于预期；AWS收入376亿美元，同比增长28%，也好于预期。不过市场担心AI资本开支太重、自由现金流压力上升。

Meta ：盘后跌约5%。Q1营收563.1亿美元，同比增长33%；EPS10.44美元，明显超预期，广告展示量和广告单价都在增长。问题是公司把2026年资本开支指引上调至1250亿至1450亿美元，主要投向AI和数据中心。市场不是不认可广告主业，而是担心AI投入过猛、回报周期太长。

AI的叙事逻辑是还在的，大厂的今年的资本开支都不低……

假期里豆包准备试水付费的事了：

方案还在测试，但这是必然的了。AI最终就是要做到从“流量入口”到“生产力平台”这套打法本来字节就熟悉的很，当年的抖音大火是因为“记录美好生活”，现在，搜索，团购，卖货……当大伙一切都习惯了，一层一层的商业就来了……

节前最火的半导体数据出来了：

伯恩斯坦最新的追踪报告给出了一组数字。2026年3月，全球半导体整体销售额环比增长14.4%，略高于历史上3月平均的13.3%，看似中规中矩。但同比增速直接拉到88.1%，这就不是正常表现了。拆开来看，全部增长里最暴力的部分来自存储。3月份，存储销售额同比增长271.1%，接近翻四倍。其中DRAM同比增长250.4%，NAND更是达到347.4%。从价格端来验证：DRAM每bit价格同比涨了189.6%，NAND每bit价格同比涨了217.1%。

更有意思的是中国区数据。

3月份，中国区半导体销售额同比增长86.4%，环比增长29.6%。在同一时期，美洲环比增长12.1%，日本增长10.8%，亚太及其他增长8.0%，中国的环比增速高出其他区域不止一个身位。SIA在5月4日发布的一季度数据也显示，3月中国区销售同比增长74.8%，环比增长12.7%，亚太其他地区同比增幅更高达108.5%。

这个数据的投资含义值得细品。过去市场一讲半导体复苏，就容易自动切换到美国AI链条的逻辑——英伟达、台积电、美光，然后链条就此打住。但中国区数据这么突出，说明我们自己的需求在往上走。国内的终端、工业、汽车、通信、服务器，乃至此前拖累整个行业的库存周期，都可能正在进入修复窗口。这显然不是只靠海外数据中心订单就能解释的。换句话说，在AI这条线上，我们不是被动跟涨的配角，自身需求的回升同样构成了基本盘。

★涨停连板股情况★

4板:越剑智能。

3板:金螳螂、永杉锂业、宝光股份。

2板:金融街、海德股份、众泰汽车、融捷股份、华宏科技、丰元股份、翔鹭钨业、光莆股份、金瑞矿业、丽岛新材、共创草坪、舒华体育、日联科技、鸿仕达。