最近在读这本《秒懂金融》，这本书很适合理财小白，对于概念的讲述不枯燥，有很多贴近生活的实例，简单易懂，除了金融术语解读外，这本书还介绍了生活中的金融常识，比如社保，公积金，征信，贷款，金融骗局，医保，保险等。

社保和公积金，都是企业无偿给你交的，是确实的福利，所以找工作一定要擦亮眼睛，尽量找有福利的单位。其次是养老，咱们这一代人在支付上一代的养老金，可由于生育率逐年降低，以后咱们的养老保障岌岌可危，所以除了基本养老保险外，建议买入商业保险，同时要提升投资理财知识。

房贷是普通人能撬动的最大杠杆，能贷款尽量贷款，工资是月供的2倍以上，还款方式有两种，一种等额本金，第一个月还的最多，每月还款本金一样，利息逐月递减，还款金额可以逐月递减，总利息少，适合资产增加的中年人买房；第二种等额本息，每月一样还款金额一样，但是先还利息，再还本金，所以总利息比上一种多，好处是月供压力小，适合工资不高的年轻人买房。

保险：保命钱，优先为经济支柱购买保险，保险主要有这几种：大病伤残（重疾险，意外险，医疗险），身故（寿险，意外险），财富（年金险 ，终身寿险），可以了解一下。

经济运行就是宏观经济的趋势。

社会上的钱

m0=流通中的现金，m1=m0+活期存款，m2=m1+定期存款。

m1增速-m2增速大于0，活钱增加快，经济预期变好，相反，经济不好，人们都存定期了。

沪深300和m1-m2同比增速负相关，增速见底，国家调控，沪深就上涨，一般在1月。

利率：钱的价格

经济过热，提高利率，存款人多，股市行情降温，经济萎缩，降低利率，存款人少，人们会选择投资股市或者项目。存款通过贷款出来。放水是常态，放水说明经济形势变好，m2增加，GDP增加，长期放水过程中，各种资产（现金，黄金，债券，股票）的涨跌幅也不同。

LPR：贷款市场报价利率（跟房贷，车贷息息相关）

如果LPR下调，代表房贷利率下调，人们手上钱多，会投入股市，经济变好。

融资：中小企业直接融资（天使投资，风险投资，上市），大型企业间接融资（通过银行贷款）

资产泡沫：日本经济大萧条，1980经济发展迅速，美国实施制裁，日本降低利率（放水），巨大资产涌入股市房市，股票土地上涨迅速，很多人贷款炒股炒房，日本提高利率，持有资产下跌，但债务却很庞大，很多人破产自杀。

搞懂宏观经济GDP：（趋势大于努力）。GDP增加三驾马车：消费，投资，净出口。

消费：大部分企业都是向上游采购，向下游销售，采购人对市场了解比较准确。

PMI：采购经理人指数，对采购经理人进行问卷调查。

PMI走势与股市走势正相关。得分超过50分，经济正在扩张，低于50分，经济萎缩。

CPI：消费者价格指数，价格变动。

CPI可以预测物价走势，预测央行政策变化，预测股市和债市。上涨快（3%以上），央行放水慢，不利于股市和债市，涨得慢（1%以内或者负增长），放水快，股市和债市上涨。

PPI：生产者价格指数。

生产过程：原材料，中间品，产成品，消费品，前三个是PPI，后一个是CPI。我国是制造业大国，PPI影响上市公司利润，影响股市，PPI跟沪深300指数相关，但是相对滞后，大约跌到一半的时候，股市止跌上涨，跌到谷底的时候，股市涨到顶，可以判断买入和卖出时机。

经济周期，即康波周期，90到20年代，经商买房的都已经实现财富自由了，因为刚好处于康波周期的上升期，目前我国经济增长逐渐放缓，挣钱和容错空间变小。所以最近几年买房的大部分都亏了。预计最早2029年会迎来第六轮康波周期，大概率跟人工智能和新能源有关，在这期间要努力减少负债，积累财富，投资自己，等待入场机会。

自从改革开放以来，出口导向型经济是我国发展的第一步，18年后经济发展放缓，其他国家的廉价劳动力逐渐崛起，我国正在扩大内需，刺激国内经济。未来行业方向：国人衣食住行方面入手，吃穿不愁的年代，人们开始注重精神追求，对于行，新能源汽车会迅猛发展，可以布局新能源基金，老龄化（医疗，保险），爱美（美甲，美睫，美容，养生），孤独（宠物，心理咨询）等，选这些职业或者长期持有这方面的基金股票是好的选择。

钱可以生钱，一百万放银行一年就有3万，一亿元存银行一年也有几百万。这就是有钱人越来越有钱的原因。普通人要提高人力资本，有两种办法：

1.提高单位时间的价格，通过提高学历，不断学习提升自己，让时间更值钱，或者选择好的职业

2.提高工作时间，兼职或者外快，很多人前期都是通过这种方式积累本金的。

普通人要知道时间大于金钱，用有限的时间提升自己，以获得更好的认知能力和工作机会是首要的，不要沉迷于短视频。不是说投入学习时间越长越好，而是在学习的时候要有有效的注意力，人的注意力散漫是天生的，而睡得好，身体好，心情好可以极大的提升注意力，另外，一般在早晨刚起床或者运动过后注意力也是最佳的，要充分利用。

巴菲特一直在加杠杆，但是他常年坚持阅读，建立了强大的认知能力，所以他的判断很少出现失误，普通人投资不要轻易加杠杆，不要借钱，要用至少3年不用的闲钱投资。

在股市或者基金市场能赚钱的人比别人有这几方面的优势。

第一：信息差，普通人由于家庭因素很难有这方面的资源，有这方面知识储备的一般是职业玩家或者庄家。

第二：速度差，比别人快，当别人贪婪的时候，要及时出手，当别人恐惧的时候要贪婪。

第三：认知差，就是判断准确率，这需要持续的专注，普通打工族可以根据自己的行业买入相应的股票，通过自己的认知赚取双份收益。

投资要尽量避免风险保住本金，不要期待卖在最高点，及时止损，保住收益最要紧，牢记鳄鱼法则。控制底线，选基金要看最大回撤率，看能接收亏损的最糟糕情况。保住本金的同时进行资产配置，选择相关性低的基金投资。（用韭圈儿看组合回撤，看资产相关性）

美林时钟：资产配置理论。

宏观经济周期好像一个时钟，根据经济增长和通货膨胀这两个指针的变化，复苏期，过热期，滞涨期，衰退期。

经济复苏期的时候，人们收入增加，企业状况良好，可以多配置股票；

经济过热期，过度的投资消费导致大宗商品上涨，可以买入大宗商品股票，利率上升，股价下跌，债券市场行情不好，这时候不适合买债券，要减少债券配置；

经济增加放缓，不适合买股票和债券，同时要尽量减少消费，保存手里的现金；（咱们现在就处于这个时期）

经济晒衰退期，利率下降，债券价格上涨，这时候可以多买入债券。

普通人可以不投资股票，但是不能不懂。

怎么看股票市场，通过这几个指标：市盈率，市净率，股息率，ROE。

净资产是过去的资产，市值就是企业未来的价值，买股票就是买企业的未来。市值贵，股价也贵。股价涨幅代表企业赚钱能力。

选股票看市盈率＝市值除以净利润。

市盈率代表投资公司需要多少年回本，市盈率越低，投资需要的回本时间越短。除此之外，滚动市盈率和动态市盈率也具有参考价值。

市净率=市值除以净资产。市净率越低，估值越低，越值得投资。主要适用于重资产行业或者周期性行业。

股息率=本年现金红利除以本年的市值，股息率越高，投资回报越高，具体结合企业发展阶段，主要应用于成熟稳定行业，比如电信，公共事业，消费品等。

ROE是净资产收益率，反应企业盈利能力，算法是企业税后利润除以净资产。ROE越高越值得投资。能持续高于15%最好，现金收入比越多越好。季度收入增长率都超过15%最好。

抓住牛市的机会，投资失败是人性贪婪，市场太火热，人们蜂拥进入市场，成为泡沫最后的接盘侠。巴菲特老师本杰明·格雷厄姆说过，牛市是普通投资者亏损的主要原因。

买股票最低买一手，一手100股，需要手续费。游资资金量大，信息来源广，善于博弈，自买自卖，收割散户的钱，这些人是职业玩家；普通人则适合价值投资，长期持有，大跌敢买入，耐心持有，同时要保持持续学习。

蜡烛图也加K线图，可以判断股市的涨跌。

K线分为阳线和阴线。实体越长，涨势或跌势越猛，上影线越长，下跌概率大，下影线越长上涨概率大。

均线：股票平均价格。5日均线，10日均线，20日均线，时间越长，越平稳，可以看趋势。

跌到支撑线一般会上涨，涨到压力线会下跌，金叉：上涨过金叉还会涨，下跌过死叉还会跌。

短期均线上穿中长期均线，会上涨，这是买入时机，短期均线期向下，穿过中长期均线，会下跌，这时候该卖出。

A股市场年平均回报率是5%，美股市场年均回报率10%。

普通人投资基金省心省力的办法，直接投低风险的指数基金和债券基金，具体基金组合如下：纯债类，沪深300，中证500，纳斯达克，标普500，比例大体相同。一年后根据涨跌幅进行资产再平衡。