【感慨】这个世界变化的比翻书还快。本来想写一篇关于“消费贷"的文章，还没等谋篇布局好，转眼间“消费贷”就过时了。

问题是消费贷下岗了，但是国家面临的“消费不振”的局面还等着银行拿出新招来改变。

现在的问题是不光普通企业面临销售困境，银行也面临款贷不出去，账收不回来的问题，也同样需要出奇招才能改变。正是在这种情况下，笔者还是按原计划推出这篇关于“以工还贷”的文章，希望对国家、对银行、对企业、对劳动者以及千万个家庭都能有所帮助。

【原文】

这篇文章是写给银行等金融工作者以及关心提振消费的人们。

当下人们正在热烈地讨论“消费贷"，但是看好消费贷的没有几个人。如果真把消费贷当作提振消费的一个重要战略措施来抓的话，我看是打错了算盘。

下面我们就来讨论一下消费贷及相关问题

一、“机器换人”给市场带来严重内卷消费不振，发放“消费贷"就能拉动经济挽救企业？

1、发放消费贷的目的是助力提振消费

国家金融监督管理总局近日正式下发的《关于发展消费金融助力提振消费的通知》明确提出，个人消费贷款自主支付的金额上限可阶段性从30万元提高至50万元，个人互联网消费贷款金额上限可阶段性从20万元提高至30万元；贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年。政策一出便引发市场热议。这就是“消费贷”。

简单地说，这次出台的消费贷政策与以往的银行消费贷款有三个变化：

利率变低了，额度提高了，还贷期限更长了。

国家财政部部长表示，“对重点领域的个人消费贷款，给予财政贴息，减轻当期支出压力。

2、机器换人之后的经济应景之策

国家推出“消费贷"这项重大举措，也是可以理解的。自社会上加快科技创新速度，加大推行机器人进车间力度以来，“机器换人"的社会风险陡增，明显造成大量工人失掉劳动岗位，丧失劳动收入的后果，不仅导致劳动人民生活贫困化，而且引发消费市场更加内卷，致使工厂产品滞销积压，销售收入锐减，工厂关门的风险同时陡增，进一步导致经济危机加大，发展失速。

为了应对“机器换人”带来的巨大风险，国家有关部门推出“消费贷”，企图通过金融杠杆手段来增加市场货币投放量，增加流动牲，以此来提高社会购买力，拉动经济发展。

这明显的还是西方经济学家所主张的那一套经济逻辑。“劳动者收入降下去，金融杠杆来补充"。

那么消费贷的效果如何呃？

3、消费贷投放效果：10%的投放量进入消费市场

《银行发的消费贷，90%都没真消费？普通人：不装了，摊牌了！ 》文章作者【陌上未央】透露：

某银行信贷经理偷偷告诉他：他们内部统计，真正用来消费的贷款连10%都不到。超过一半的钱用来「以贷养贷」——今天借银行的低息贷，明天还网贷的高息债；20%的钱绕道境外炒币、赌狗，还有15%冲进股市基金当韭菜。剩下那不到10%真拿去消费的，反而被银行标记为「高危客户」。

这就是告诉我们，专门用于拉动消费的消费贷作用是极其有限的，连十分之一不到的消费贷是消化不了庞大的智能生产线所释放的海量商品。工厂老板们面临的经营风险仍未化解。

4、日韩“债务驱动型消费"带来灾难的惨痛教训

网友【孙琬童】在《从日韩“卡奴”悲剧到中国的“消费贷”：负债狂潮下的危险轮回》一文中这样说到：

1990年代的日本与2000年代的韩国，曾以血淋淋的教训揭示消费贷失控的代价。

日本和韩国均出现“债务驱动型消费”——用贷款填补收入停滞的鸿沟，最终引发系统性崩溃。人们被刺激欲望的洪水席卷，甚至来不及思考就被吞噬。

与日韩类似，中国消费贷扩张背后是经济转型阵痛——传统产业收缩迫使银行转向零售金融，而居民收入增速放缓催生“借贷维持体面生活”的需求。

日本和韩国曾经的教训证明：消费贷可以是经济润滑剂，也可能成为社会炸药包。

日韩带给我们的教训是：普通人如何在欲望与生存之间寻找平衡 ，避免落入消费贷的陷阱？

二、银行发放“以工还贷"更有利于提振消费？

与发放没有还贷保障的消费贷相比，“以工还贷"更有利于提振消费。

1、什么是以工还贷？

以工还贷是指银行改变抵押方式与还款手段，以贷款人的工作岗位，劳动收入作为抵押物来发放贷款。

因为贷款人的抵押方式太抽象了，所以在以工还贷具体操作流程中，笔者建议银行还是委托贷款人所在的企业以其销售收入作为抵押物来进行贷款及还款。

企业是以工还贷的经济运行主体之一。

2、“以工还贷”的三个关键措施

（1）银行改收现金货币还贷为改收企业销售收入还贷，使贷款人的还贷手段更有保障。

（2）指定贷款人必须到以工还贷协作单位定向消费，帮助企业售出产品，使银行收到的抵押物更容易变现。从而使银行“放贷→收货”形成闭环。

（3）委托企业配合工作。

企业协助贷款人申请贷款，并以售出本企业产品方式，替贷款人完成还贷工作。

在企业内部，贷款人以出售自己在企业增发的劳动收入的方式完成自己的还贷义务。

3、“以工还贷”的操作流程其极简单：

（1）企业向银行申请以工还贷贷款，随后以劳动工资及福利增加发放的方式发放到劳动者手中。

（2）劳动者以消费者身份，在规定时间内到银行指定供货单位定向消费，限期购物。

（3）企业收到货款后，及时交回贷款银行，最后完成以工还贷工作。

（4）银行视企业还贷情况发放下一轮循环贷款。使得资金周而复始的参与到企业销售、劳动工资发放等工作中去。

4、推广起来其极简单

现在每个银行都有自己的支付工具，在支付APP内设置必要的操作流程，按流程工作就行。

关键问题在于，银行必须打破各个行业各自为战的模式，与电商平台、企业结成业务协作网，形成以工还贷交易圈，在圈内开展业务工作。

三、“以工还贷”的关键在于定向消费，限定消费者的购物范围

1、“以工还贷"的关键在于定向消费

以工还贷的关键在于定向消费，限定消费者的购物范围，接受相应的交易规则约束，引导消费者到限定的供应商户购物，没有现金交易那么自由。这样才能保证被银行抵押的企业销售收入可以变现，形成“放货→收贷”闭环。

2、让客户在以工还贷与自由消费之间进行选择

是否接受定向购物规则，是以工还贷与普通消费贷款之间的区别。

如果客户拥有足够的现金，他可选择不受限制的自由购物。

如果客户觉得自己有能力独立归还银行贷款，他就选择普通贷款。

如果他觉得自己没有能力独立归还贷款，就选择以工还贷。“以工还贷"是与“定向消费"紧紧联系在一起的。

3、“以工还贷"就是“需求换劳动"的具体表现形式

“以工还贷"是银行发放消费贷款一种方式。

银行通过发放消费贷款的方式，先是为消费者消费创造一个需求机会。

贷款再以抵押劳动者的劳动收入，企业的销售收入作为条件，带动消费与生产，实际上体现了“需求换劳动"的具体要求。

“以工还贷"本质上还体现了“放贷-还贷"的债务管理原则，在贷款资金运行过程中，体现了“收支关联"的规则要求。

四、“以工还贷"同时也为银行解决了“贷款放出去难"与“收回来更难"的现实管理问题

1、消费贷成为最短命的银行产品，银行急需新的覆盖面广，需求量大的产品面世以救急

文章快写完了，笔者发现了网友【梧桐说说】发的一篇贴子，说明了银行急需新产品的迫切性。

文章说到：

消费贷只坚持了一周就成为历史，应该是银行信贷中最短命的产品。究其原因，其实就是在金管局的下发文件中，只写明将消费贷的金额从30万提至50万，时间从5年调至7年，并没说明利率相关的规定。各大银行就开始自己脑补，到后面就有样学样，争先恐后整成一个信贷产品进行宣传销售。

​最大的病因是，钱一旦出了银行就不可控了，使用途径五花八门，就是没有使用在消费上。那银行为什么这么火急火燎地推这个消费贷呢？银行现在的日子不好过，大部分都是“只进不出”，就是只有存款和微不足道的贷款，再加上信贷产品销售乏力，由于房地产现在成交量也呈几何式下降，银行要把钱贷出去或自己投资才会有收益，现急须一款覆盖面广，需求量大的产品面世，以解决危机。

2、“以工还贷"就是银行需要的“覆盖面大，需求量大，放款能收回，安全风险可控"的新产品

实行“以工还贷"可以很好的解决银行既怕跑不来贷款业务又怕客户还不上贷的两难问题。

前文说过，“以工还贷“有三个特点：循环贷款，定向消费与价值循环。

这三个特点足以解决银行“放不出款，收不回贷，风险不可控"三个难题。

首先，银行通过“抵押销售收入+定向消费"方式建立以工还贷风控体系

根据以工还贷的操作流程：

银行将“以工还贷"资金贷给企业，企业将以工还贷定向消费收取的货款及时归还给贷款银行，完成了“循环贷款"的完整闭环。

同时，银行通过“抵押销售收入+定向消费"的方式，确保循环贷款的履约能力与风险控制。抵押销售收入，确保企业高质量向贷款客户供货，而定向消费，则保障贷款客户及时稳定地向协作企业支付货款，确保资金及时回笼，从而降低贷款还贷风险。

其次，银行通过“循环贷款+价值循环"广泛参与到企业与消费者的市场交换中

银行发放“以工还贷"的前提是：先与电商平台、生产企业，劳动者相结合，构建一个“价值循环"圈；然后注入一笔循环贷款资金，沿着“价值循环”圈闭合流通，先后解决了“工人增收，企业增销、消费者敢购物"的三难问题，这不仅扩大了就业，提振了消费，同时扩大了企业销路。

通过这种方式，银行贷款资金扩大了覆盖面，获得了稳定的客户来源，同时也解决了国家提振消费的问题。

3、银行营利方式将发生变化

“以工还贷"建立在“循环贷款"的基础上，营利方式也将发生变化。

资金的使用效率将以“周转次数”计算，而不是以贷款天数计数，收费方式也由征收“贷款利息"改为征收“手续费”。随着资金周转速度加快，“周转次数x手续费"模式大大优于“贷款天数x贷款利息”。

“以工还贷"的生命还在于银行资金管理的平台化运作。

银行通过与电商合作，企业合作，搭建“价值循环”运行体系，顺畅了“贷款资金”的流通渠道，使得资金在循环圈内哗哗地流动，从而带动“劳动者增收、消费者乐购、企业营业增长"的同步增长。这就是“以工还贷”的生命力。

从此以后，资金的循环流通速度将代替传统的“营利/亏损"模式。

只要资金按“规则约束+循环速度"运行，就可产生经济活力与经营效率。