百亿私募大佬但斌的美股持仓，终于亮出了底牌。

随着13F报告出炉，但斌执掌的东方港湾海外基金三季度调仓路径浮出水面。总规模14.69亿美元，折合人民币约98亿元，整个组合只持有13只美股。这份不到百亿的“成绩单”里，藏着但斌极其鲜明的投资野心：一边在AI算力赛道里疯狂淘金，一边把目光投向了外太空。

咱们不妨拆开来看，这位私募大佬到底在下怎样一盘棋。

一，铁王座易主：谷歌上位，英伟达退居次席

过去几个季度，英伟达一直是东方港湾的“心头肉”。但三季度，局面变了。

谷歌被大幅加仓10.54%，占组合比重直接飙到27%，强势登顶第一大重仓股，相比二季度足足提升了4个百分点。而曾经的王者英伟达，虽然也被加仓13.72%，占比达到19%，但只能退居第二大重仓股。

这还没完。往下看，英特尔占比14%、美光科技11%、闪迪9.3%——前五大重仓股清一色是半导体与硬件设备。但斌“重仓AI硬核科技”的底牌，依然打得明明白白。

二，神级走位：清仓后又买回，苹果这波赢麻了

除了重仓股座次更迭，但斌在个股操作上的“快进快出”更值得细品。

三季度，他果断清仓了迈威尔科技和Arm Holdings，同时打出一记“回马枪”——重新买回苹果。

要知道，苹果在二季度刚被清仓。结果三季度不仅买回来了，还买成了第六大重仓股，占比6.2%。更神的是，自但斌买回后，苹果股价在10月22日直接创下历史新高。这波高抛低吸，堪称精准踩点。

有人欢喜有人愁。同在芯片赛道，超威半导体（AMD）遭遇高达63.57%的猛烈砍仓；而亚马逊则被加仓超过135%。

三，剑指星辰大海：不按套路出牌的SpaceX

这份持仓表中，最吸睛的其实是一个小仓位——SpaceX。

这是但斌首次买入，持仓市值1591万美元，占比1.1%。对于百亿私募而言，这点钱看似不起眼，但背后的格局拉得极大。

早在8月18日，但斌就在社交媒体上高调官宣：“这是我战略布局SpaceX的开始。如果相信人类文明要向外延续、走向星际，SpaceX这样的企业，代表着人类的未来。”

这很符合但斌的调性。当大家还在为几纳米的芯片制程杀红了眼，他直接买了一支“火箭”，去投资人类的“星辰大海”。此外，他还新进买入Meta，虽然占比仅0.8%，但继续在科技巨头中寻找机会的意图很明显。

四：底牌背后的信仰

整体扫一圈下来，但斌三季度的98亿持仓，主打一个“动静结合”：重仓换股动作不大，但个股加减仓下狠手。

重仓谷歌和英伟达，是在押注当下AI浪潮的最强算力与生态；买回苹果，是认可消费电子巨头的护城河；首次布局SpaceX，则是用真金白银为人类的未来买单。

跟着大佬抄作业未必能赚钱，但大佬透过真金白银传递出的投资哲学——“长坡厚雪”与“拥抱未来”，值得每一位投资者细细品味。

（注：以上内容基于公开数据整理，不构成任何投资建议，市场有风险，抄作业需谨慎。）

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