#美股# 进入九月，半导体波动率已大幅下降
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摩根大通：收益率上升不会扼杀股市反弹 摩根大通对全球股市保持乐观，认为更高的债券收益率主要反映了更强劲的经济增长，而非通胀恶化。 该银行预计盈利将稳健增长，并认为央行激进紧缩的风险有限。 摩根大通看好周期性股票，并预计市场领导力将扩展到人工智能领域以外。 在科技领域，其偏好半导体
摩根大通：收益率上升不会扼杀股市反弹
摩根大通对全球股市保持乐观，认为更高的债券收益率主要反映了更强劲的经济增长，而非通胀恶化。
该银行预计盈利将稳健增长，并认为央行激进紧缩的风险有限。
摩根大通看好周期性股票，并预计市场领导力将扩展到人工智能领域以外。
在科技领域，其偏好半导体
美银：全球股市在8月份上涨2.6%，得益于对人工智能投资周期的信心重燃，以及人工智能颠覆可能被夸大的证据。$ACWI 8月份市场广度较低，只有41%的股票跑赢MSCI全市场世界指数。
美银：全球股市在8月份上涨2.6%，得益于对人工智能投资周期的信心重燃，以及人工智能颠覆可能被夸大的证据。$ACWI
8月份市场广度较低，只有41%的股票跑赢MSCI全市场世界指数。
美银：微软人工智能战略与执行支撑更高估值；目标价上调至 600 美元
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宇树正式腰斩了 抹整都不一定见底
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#老款手机集体涨价##苹果或将下架11款设备# 感觉“时代眼泪”变成“理财产品”了～[有票了]
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#AI互动# 《AI互动会是流量解药，还是昙花一现？》 AI互动内容要避免重蹈覆辙，当前至少需跨过两道坎：一是内容质量的可持续性——AI降低制作门槛，但也可能带来同质化、低质作品泛滥，如何在“人人可做”的同时保持“好内容”涌现，是平台治理的长期命题；二是合规边界的把控——AI角色对话、智能体互
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韩国杠杆 ETF 与 Samsung Electronics 和 SK Hynix 挂钩的单股票 ETF 8月迄今累计资金流出约 10 亿美元，预计将首次出现月度资金净流出
韩国杠杆 ETF
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#多款手机正式涨价##雷军官宣小米18fold搭载长鑫内存# 想知道小米18 Fold首发搭载长鑫内存会不会不跟涨？～[疑问]
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标普500周期综合指标 ——它融合了一年季节周期、四年总统周期以及十年十年周期 ——现在正进入历史上每年中最具挑战性的阶段。 这一综合指标显示，从大约8月中旬到10月初，将是一个脆弱性增加的时期，随后情况将改善，历史模式将更明确地上行至年底。 通常可将季节性和周期分析视为背景，而非交易
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——它融合了一年季节周期、四年总统周期以及十年十年周期
——现在正进入历史上每年中最具挑战性的阶段。
这一综合指标显示，从大约8月中旬到10月初，将是一个脆弱性增加的时期，随后情况将改善，历史模式将更明确地上行至年底。
通常可将季节性和周期分析视为背景，而非交易
为什么顶美女明星可能真爱马云、李想、王兴、赵长鹏， 景甜就不可能真爱孙宇晨？
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【#宝马回应造车慢#】针对当前业内存在的“速成车”现象，宝马集团再度发视频进行回应，并回答了“宝马造车慢”的质疑。 宝马表示：一盏车灯，一块挡风玻璃，在外人眼里只是普通零部件，在宝马的研发体系中，却是沉淀多年的真功夫。 为打磨光学玻璃，项目历经超5年精雕细琢，零部件要完成5000小时氙
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宝马表示：一盏车灯，一块挡风玻璃，在外人眼里只是普通零部件，在宝马的研发体系中，却是沉淀多年的真功夫。
为打磨光学玻璃，项目历经超5年精雕细琢，零部件要完成5000小时氙
AI《屠夫与娇花》13集 人设超好磕"" 这个剧超级香～"
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今天，看了巴克莱的一份报告，这份报告的全名叫“A Primer on AI Lab & AI Hyperscaler Unit Economics” 《AI实验室与云服务商单位经济学概论》全面探讨了目前AI行业的经济经济及其利益分布的格局，这篇报告非常重要，核心的图片和洞察我分享在此： 这张图清晰地揭示了目前AI产业链中“利润抽成”的
今天，看了巴克莱的一份报告，这份报告的全名叫“A Primer on AI Lab & AI Hyperscaler Unit Economics”
《AI实验室与云服务商单位经济学概论》全面探讨了目前AI行业的经济经济及其利益分布的格局，这篇报告非常重要，核心的图片和洞察我分享在此：
这张图清晰地揭示了目前AI产业链中“利润抽成”的
马斯克刚刚说：AI的巨浪已经开始了。 但这次最值得注意的，可能不是AI又能替代多少工作，而是它正在改变整个资本市场的游戏规则。 他转发了ARK首席未来学家Brett Winton的判断： AI基础设施的投资回收期越来越短，IRR又高得离谱。只要这种回报持续存在，资本就会不断涌向GPU、数据中心和AI公司。
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但这次最值得注意的，可能不是AI又能替代多少工作，而是它正在改变整个资本市场的游戏规则。
他转发了ARK首席未来学家Brett Winton的判断：
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标普 500 指数隐含的 1 个月相关性仍保持在个位数。 相关性从未在 Q2 财报季结束后如此之低。 值得注意的是，在人工智能时代，相关性持续走低。
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相关性从未在 Q2 财报季结束后如此之低。
值得注意的是，在人工智能时代，相关性持续走低。
比特币的时代可能彻底过去了 2022年以来： 比特币：+65%，年化收益率仅仅11% 同期： 美光：+920% 英伟达：+640% 博通：+500% 半导体：+270% 韩国：+150% 黄金：+140% 谷歌：+140% 科技：+120% 只美股大科技，比特币就跑输了4个 跑不赢半导体ETF 跑不赢黄金 跑不赢韩股 比特币如果以后横盘几十年，
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2022年以来：
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曾颖：“币圈，大家都默许，没有一夫一妻制。”
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标普 500 市值 本财报季，标普 500 指数市值增加了约 1.75 万亿美元，其中 1.39 万亿美元来自科技股。然而，在科技板块内部，微软$MSFT 和英伟达$NVDA 的市值合计增加了 1.415 万亿美元，而其余 71 只股票的市值则减少了 220 亿美元
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本财报季，标普 500 指数市值增加了约 1.75 万亿美元，其中 1.39 万亿美元来自科技股。然而，在科技板块内部，微软$MSFT 和英伟达$NVDA 的市值合计增加了 1.415 万亿美元，而其余 71 只股票的市值则减少了 220 亿美元
#美股# 超大规模云服务商折旧费用逼近利润总和,50%EBITDA利润率假设成AI叙事关键验证点 BCA：微软、亚马逊、谷歌、Meta和甲骨文五家超大规模云服务商合计资本支出预计2027年将突破1万亿美元,由此带来的折旧与摊销费用到2030年将跃升至超过5000亿美元,相当于这五家公司2026年预期营业利润的总和。 分
#美股# 超大规模云服务商折旧费用逼近利润总和,50%EBITDA利润率假设成AI叙事关键验证点
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