【民生电子】BIS正式废除AI扩散条例，我们如何看待？ 今日，美国BIS正式发布文件废除AI扩散条例，该条例将全球国家分为三档等级，限制绝大多数国家的芯片采购数量。自去年12月，美政府推出 AI扩散条例以来，以NV为代表的全球科技龙头均表示强烈反对。当下该条例的正式废除，对NV产业链将形成正向推动。 但与此同时： 1）BIS称，计划发布联邦公报，将于未来发布替代规则； 2）认定采用昇腾芯片会违反美方的出口管制； 3）发布指导意见，警告公众允许美国AI芯片训练中国大模型可能产生的后果。 可见，国产算力自主可控仍为必然趋势。我们于周末发布《国产算力策略报告》，并于周一召开电话会，解读产业链投资机遇。我们持续看好国产算力的产业投资机遇。 🎁相关标的梳理： →算力芯片：中芯国际、寒武纪、海光信息、芯原股份 →服务器：华勤技术 →电源：泰嘉股份、申菱环境、中恒电气、禾望电气、江海股份 →其他：德明利、长光华芯 风险提示：AI应用落地不及预期，云商资本开支不及预期，宏观经济波动 相关报告：《电子行业深度报告：算力平权，国产AI力量崛起》，发布时间2025年5月8日 联系人：民生电子方竞
