中东战争核心消耗品
驱动：1)2025年6月23日，中国兵器装备集团旗下核心弹药企业:长城军工:超预期4连板，带动弹药相关概念个股大涨；2)伊以冲突持续升级；3)德国弹药核心厂商莱茵金属自2022年以来股价涨幅超20倍。
市场规模：2024年全球弹药市场规模约660亿美元，预计2030年达893亿美元，年复合增长率约5%;其中，精确制导弹药、巡飞弹、无人机载弹等新型弹药需求增速较快。
核心驱动力：主要是战争消耗和补库需求，比如俄乌冲突持续消耗(日均耗弹量超2万发)、北约国家补库缺口达30%-40%,以及北美民用射击运动需求(贡献全球66%民用份额)等。
核心公司：
长城军工：中国兵器装备集团旗下核心弹药企业，产品涵盖迫击炮弹、光电对抗弹药、单兵火箭、引信等，2024年军品收入占比82%,陆军弹药订单份额超50%;2024年军贸收入超1亿元，自主研发的FH-901巡飞弹和红旗-9P雷达制导组件已进入巴基斯坦、伊朗等市场。
观想科技：军工业务占比约87%,弹药业务聚焦于智能弹药系统的研发与集成，2024年底以第一名中标某型无人装备智能载荷项目(金额7000万元),同时2025年3月联合北邮中标1.51亿元数字孪生项目，承担4904万元弹药智能识别与多模态数据挖掘任务。
相关公司：
中兵红箭(精确制导弹药总装商，中国兵器工业集团旗下唯一弹药上市平台)、佰奥智能(弹药产线设备)、天秦装备(弹药防护装备，价值量为弹药的3%-6%)、国科军工(小口径防空反导弹药)、航天电子(导弹武器系统配套)等。
风险提示：股市有风险，投资需谨慎，据此操作，风险自担
