2025年7月23日人气前十热股分析（雅江水电站概念爆发）
今天的市场热点核心是“雅江水电站”，多条产业链联动，工程机械、水电设备、水泥建材等全面发酵。以下是基于公开资料整理的逻辑分析，仅作个人笔记，不构成投资建议：
1. 中国电建
网传为雅江水电站主承建单位之一，可能是项目最大受益方，兼具水利水电施工资质与丰富经验。
2. 西藏天路
西藏本土唯一的水泥概念股，地缘优势明显，每逢西藏基建启动，总是最先异动。
3. 中国能建
三峡工程主力承建方之一，电站设计+施工全产业链参与，本次雅江项目大概率也有份额。
4. 特变电工
特高压龙头，雅江水电后续发电必需特高压输送。同时叠加多晶硅涨价利好，题材叠加度高。
5. 海螺水泥
全国水泥龙头企业，若水电站大规模开建，水泥需求上升对其边际利好明显。
6. 东方电气
曾为三峡提供百兆瓦级水轮发电机组，具备重型装备核心制造能力，水电站设备预期受益。
7. 柳工
高原施工能力强，适合西藏地形环境，挖掘机、装载机等设备有望参与施工过程。
8. 山河智能
具备盾构机、凿岩机等硬岩设备，契合雅江“多梯级隧道引流”技术路线，打洞比建坝更依赖设备。
9. 三一重工
工程机械龙头，历来受益于基建启动。本轮水电大基建周期中也可能获得大量设备订单。
10. 山西焦煤
昨日煤炭行业发布反内卷整顿文件，提振市场对供给端调控的预期，资源股再度回暖。
本次“雅江水电站”概念可能类似三峡工程初期带动的一轮系统性机会，建议重点跟踪相关设备端与施工企业的后续催化落地情况。是否继续整理相关概念股梯队？我可以进一步细化龙头+补涨标的。
