甲骨文产业链的核心逻辑与环节分布“甲骨文概念产业链核心梳理”，围绕“AI算力基

甲骨文产业链的核心逻辑与环节分布

“甲骨文概念产业链核心梳理”，围绕 “AI算力基建+国产替代” 两大主线，从“光通信&光模块→服务器&硬件制造→数据中心&电源设备→铜连接&线缆→散热&液冷→软件&云→材料&元器件→等七大环节，系统梳理了国内上市公司与甲骨文的业务合作或供应链关联。

二、个股梳理与分析

（1）光通信&光模块：AI算力的“神经中枢”

中际旭创：甲骨文800G/1.6T光模块主供应商，硅光技术领先，是全球光模块龙头，直接受益于甲骨文AI服务器高带宽需求爆发。

新易盛：甲骨文光模块供应商，新增1.6T订单，在400G/800G领域技术成熟，1.6T产品逐步量产，成为甲骨文供应链“增量担当”。

腾景科技：收购迅特科技，间接供应甲骨文多模光模块，通过代工渠道切入国际大厂供应链，多模光模块在数据中心短距传输场景占比提升。

剑桥科技：通过设备商间接供应甲骨文，份额约10%，在电信级光模块与数据中心光模块领域均衡布局，客户覆盖全球主流云厂商与运营商。

博创科技：硅光模块代工，切入甲骨文供应链，依托硅光集成技术，降低光模块成本与功耗，适配甲骨文高密度算力需求。

光库科技：激光器组件供应商，用于甲骨文高速光模块，提供光模块核心光源，技术壁垒高，是光模块厂商的“卖水人”。

联特科技：LPO技术布局，潜在甲骨文1.6T竞争者，LPO可简化光模块结构，提升传输效率，有望在下一代1.6T光模块竞争中突围。

（2）服务器&硬件制造：AI算力的“骨架”

工业富联：甲骨文AI服务器核心代工厂，供应GB300机柜，作为全球电子代工龙头，AI服务器代工份额领先，深度绑定甲骨文、微软等云厂商算力硬件需求。

浪潮信息：参与甲骨文国内数据中心服务器招标，国产服务器龙头，在政府、金融等行业替换甲骨文传统服务器的同时，切入其AI服务器供应链。

中兴通讯：网络设备供应商，合作甲骨文云基础设施，提供交换机、路由器等网络设备，支撑甲骨文全球云数据中心的互联互通。

共进股份：数据中心交换机代工，间接配套甲骨文，专注中高端交换机代工，受益于数据中心“东数西算”与AI算力集群的网络设备扩容。

（3）数据中心&电源设备：AI算力的“心脏”

万国数据：甲骨文亚太数据中心合作伙伴，国内IDC龙头，为甲骨文在华数据中心提供托管与运维服务，受益于外资云厂商在华数据中心扩张。

雄韬股份：锂电HVDC电源供应商，用于甲骨文数据中心备电，HVDC电源效率高于传统UPS，适配数据中心高密度供电需求，锂电化趋势进一步降低运维成本。

南都电源：高压锂电系统供应商，获甲骨文数据中心订单，在储能与备用电源领域技术成熟，高压锂电方案逐步替代铅酸电池，成为数据中心备电升级首选。

金盘科技：变压器供应商，配套甲骨文数据中心，提供高效节能变压器，适配数据中心“绿色低碳”要求，在东南亚、北美等甲骨文海外数据中心市场拓展。

麦格米特：服务器电源进入甲骨文供应链，电源管理龙头，服务器电源效率达行业领先水平，切入甲骨文AI服务器电源供应体系。

（4）铜连接&线缆：AI算力的“血管”

兆龙互连：高速铜缆供应商，用于甲骨文GPU柜内连接，提供高速背板连接器与铜缆组件，适配AI服务器内部GPU集群的高带宽、低延迟互联需求。

沃尔核材：AEC高速线束通过设备商供应甲骨文，兼具新能源与军工属性，高速线束在汽车电子与数据中心场景复用，通过设备商间接切入甲骨文供应链。

瑞可达：连接器方案用于甲骨文服务器液冷系统，液冷连接器龙头，在冷板式、浸没式液冷系统中提供防水、耐高温连接器，适配甲骨文AI服务器液冷散热需求。

（5）散热&液冷：AI算力的“降温系统”

英维克：数据中心液冷解决方案供应商，合作甲骨文，提供冷板式液冷机柜与浸没式液冷系统，适配甲骨文AI服务器的高密度散热需求。

高澜股份：液冷板产品切入甲骨文服务器供应链，液冷散热组件龙头，液冷板通过导热硅胶与服务器芯片贴合，快速导出热量，在国产AI服务器厂商中份额领先。

（6）软件&云：AI算力的“操作系统”

用友网络：国产ERP替代甲骨文，抢占大型企业市场，在“去IOE”趋势下，用友NC Cloud等产品替代甲骨文EBS，在金融、能源等行业渗透率提升。

金山办公：协同办公软件替代甲骨文应用层产品，办公软件龙头，WPS Office在政府、央企等场景替代甲骨文旗下办公套件，适配信创与国产替代需求。

（7）材料&元器件：AI算力的“细胞”

三环集团：SOFC隔膜板供应商，陶瓷材料龙头，SOFC可实现数据中心“绿电自给”，Bloom Energy为甲骨文数据中心绿色供电合作方，三环通过代工切入。

沪电股份：高频PCB用于甲骨文服务器和交换机，PCB龙头，高多层、高频PCB技术成熟，供应甲骨文AI服务器主板与交换机背板，受益于PCB行业“量价齐升”

股市有风险投资需谨慎