伊朗如果战争，受益板块及个股整理。1. 🔹油气开采（中小市值+海外/非常规资产）核心逻辑：伊朗出口受阻、霍尔木兹风险推高油价，中小公司弹性更强，海外资产对冲供应风险。- 洲际油气（600759）：海外油气资产+中小市值，油价上涨净利弹性大- 新潮能源（600777）：北美低成本页岩油，高油价下盈利提升显著- 中曼石油（603619）：海外油田布局，直接受益中东供应缺口补位2. 🔹油服设备（订单弹性+中小市值）核心逻辑：高油价推高勘探开发需求，中小油服订单增速快，海外项目占比高者弹性更大。- 准油股份（002207）：油服细分龙头，高油价下钻井/压裂订单弹性足- 惠博普（002554）：海外项目多，中东订单受益于局势紧张- 通源石油（300164）：北美页岩油压裂技术领先，订单爆发式增长3. 🔹油运（中小运力+运价弹性）核心逻辑：航线风险溢价+绕行成本上升推高运价，中小运力补位快、成本传导迅速。- 招商南油（601975）：成品油轮为主，伊朗成品油出口受阻带来替代需求- 中远海特（600428）：特种船运，中东航线运价弹性大- 国航远洋（833171）：中小运力，中东—非洲航线受益贸易重构4. 🔹化工（甲醇/天青石/纯碱）核心逻辑：伊朗相关化工品出口受限，国产替代加速，细分龙头量价齐升 。- 甲醇：金牛化工（600722）、宝丰能源（600989）、华鲁恒升（600426）- 天青石：金瑞矿业（600714）、红星发展（600367）、金鸿顺（603922）- 纯碱/溴素：山东海化（000822）、三友化工（600409）、远兴能源（000683）5. 🔹军工（军贸+无人机+弹药）核心逻辑：冲突推高全球军贸与装备升级需求，无人机/精确打击/防空为高弹性方向 。- 中航沈飞（600760）：战机制造龙头，隐身战机需求与军贸订单增长- 中无人机（688297）：翼龙系列无人机中东热销，军贸订单放量- 中兵红箭（000519）：弹药/导弹核心供应商，实战需求提升6. 🔹贵金属（避险+通胀）核心逻辑：地缘风险→避险资金流入+通胀预期，黄金为核心配置，优先矿产+冶炼产能标的 。- 山东黄金（600547）：国内黄金龙头，矿产资源丰富- 中金黄金（600489）：央企背景，黄金冶炼与矿产一体化- 银泰黄金（000975）：高弹性黄金标的，受益金价上涨财经观察官