中微公司：大扩产+国产替代双轮驱动，弹性即将释放🔥

机构最新观点：两存+先进制程大扩产趋势明确，中微作为国产设备龙头，业绩弹性将全面爆发！🔥 行业大背景：扩产+国产替代，空间彻底打开- 国内两存（长江存储、长鑫存储）复制面板成长逻辑，先进制程全力扩产，解决AI芯片卡脖子- SEMI数据：2025年大陆晶圆设备市场463亿美元，国产化率极低，替代空间巨大✅ 刻蚀：绝对龙头，高端放量- 先进逻辑中段+存储超高深宽比刻蚀，大规模量产，高端付运量暴增- 覆盖300+刻蚀应用，满足国内95%+需求，全球出货超6800台 - 60:1高深宽比成国内标配，下一代90:1即将上市 🚀 薄膜：爆发式增长，第二曲线成型- LPCVD、ALD等多款设备落地，2025年薄膜收入5.06亿，同比+224%- 已开发40+种薄膜设备，将覆盖100+应用，全面补位🧪 量检测：新布局，拓宽边界- 光学+电子束量检测设备加速推进，打造全平台设备矩阵 💡 核心逻辑1. 两存+先进制程大扩产，设备需求指数级增长2. 刻蚀+薄膜双轮驱动，量检测打开新空间3. 国产替代加速，份额持续提升，业绩弹性拉满温馨提示：以上仅为行业与公司分析，不构成任何投资建议