存储芯片龙头公布业绩，大超预期北京君正2026上半年赚10.79~12.82亿，去年同期只赚2.03亿，利润直接翻4倍到5倍多；上半年营收接近40亿，同比涨77%。

多家券商6月研报对上半年净利润中枢普遍给到8~10亿区间，全年预期净利润11.33亿左右；公司预告下限10.79亿已经突破机构中性上限，上限12.82亿远超市场预估。

此前SK海力士、三星、美光一致预判2026-2027年存储持续紧缺、DRAM持续涨价，北京君正业绩直接印证海外大厂观点：DRAM供货紧张、售价大幅上涨，AI服务器拉动Flash需求爆发，涨价红利完整传导至国内存储设计企业。

利润暴涨不是单纯低基数反弹，核心驱动力是AI服务器单台存储用量是普通服务器数倍，全球晶圆厂优先把产能倾斜给高毛利HBM，通用DRAM、车规存储产能被挤压；扩产周期长达18-24个月，缺口短期无法填补，景气至少延续至2027下半年。

中报预告窗口，江波龙、佰维存储、香农芯创等存储企业已集体释放炸裂业绩，叠加北京君正大幅超预期，形成存储业绩抱团兑现行情，短期提振存储设计、存储模组、封测、存储材料全线做多情绪。

外资、机构会加大配置高景气周期硬科技，相比消费、地产链，存储具备持续涨价和业绩高增双重逻辑，成为科技主线核心配置方向；同时对冲市场近期科技股兑现抛压的负面情绪。