上半年，芯若在，梦就在！
下半年，药在手，财进来？
很多人还沉浸在上半年的科技行情中不愿醒来，还在被一些语不惊人死不休的专家洗脑，还在相信卖课专家们天花乱坠的鼓吹，什么ai是十年二十年行情，谁若真信了那才真是天底下最大的傻瓜！想想七月份，短短一个月，大量科技股腰斩，就连兆易创新这种有实质性业绩的大龙头都能暴跌60%，不用想象就知道，未来两三年一大堆科技股下跌60%只是起步，跌上百分七八十的不在少数，赶紧醒醒吧！这一波反弹是逃命机会，一定要认清形势哦。当然，也会有一些个股会创新高，但我们要衡量一下自己在科技退潮大周期中能不能抓住少数逆势上涨个股的本领。
行业周期未必就是行情周期，行业爆发未必行情爆发，这点一定要认识清楚。2015年移动互联网行情见顶，互联网板块指数暴跌百分之八十多，直到现在都还在泥坑里，但2015年之后移动互联网依然高速发展，可这根本不影响互联网板块的暴跌。2021年新能源汽车行情见顶，行业同样高速发展，渗透率从百分之30%一路飙升到65%，产品畅销国内外，可这影响新能源汽车及产业链个股的大跌了吗？
ai产业未来十年二十年是大发展时期，逻辑没问题，但行情早已透支未来，几百倍市盈率得什么样的业绩才能撑得住啊？
认清行业发展的四大阶段，才能对行情周期有清醒认识。
第一阶段是技术萌芽导入期，新技术诞生并逐渐渗透到行业中创造商业价值，行情在将信将疑中蹒跚起航，在想象中全面爆发，炒出巨大金融泡沫。
第三阶段是炒作退潮期，行业发展并非一帆风顺，商业模式还不成熟，热潮过后大量公司倒闭，股市行情一落千丈，这就是接下来这波ai行情要经历的过程。
第四阶段加速成熟期，经过第三阶段洗礼，大量资本出局，先前建设的基础设施为行业发展奠定基础，活下来的公司引领行业加速成长，商业模式闭环，盈利路径清晰，更多有实力的公司入局，行业全面爆发百花齐放，竞争白热化，价格战随之而来，最终形成寡头垄断格局，行业在这一阶段由加速成长冲向成熟期，行情也在这一阶段由超级大爆发到落下帷幕。金融资本先行，产业资本后至，最终在金融资本与产业资本共同推动下奔向高潮。
AI行情当前主要围绕算力链进行，泡沫出清后的下一阶段，应用端行情将爆发，这是下轮牛市的重点。
这轮牛市已进入末段，科技行情再次成为热点主线的可能并不大，创新药行情热度高涨，吸金又吸晴，利空出尽，利好频出，月线调整充分，估值处历史低位，行业基本面好转，创新成果加速释放，BD交易持续活跃，盈利能力大增，有成为下半年主线的可能。
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