科创板史上最大IPO来了长江存储，国产3D‑NAND闪存的龙头，和做内存的长鑫科技组成国产存储双子星，现在科创板IPO已经获得受理。依靠自研Xtacking晶栈架构，现在全球NAND出货已经排到全球第三，受益存储涨价，一季度业绩大幅爆发。三期产线建设推进，会持续拉动国产设备、材料订单。这里一定要提醒，长江存储本身还没有上市，市面上所谓影子股大多间接持股，占比很低，更多是题材炒作。真正实质性受益的是上游半导体设备、材料企业。存储是强周期赛道，如果后面NAND价格下行，业绩会快速承压，同时还有地缘、重资产投入的现实风险，不要单纯博弈IPO消息。温馨提示：内容仅产业复盘，不构成投资建议。
