有点小兴奋了！算力硬件涨价潮蔓延至算力基建，英伟达AI服务器都要涨价了，下周这几个方向有望大反弹了……

消息上：

英伟达通知客户，搭载其AI芯片（Vera Rubin和Grace Blackwell）的服务器明年年初交付产品将涨价超15%，具体涨幅视芯片和内存配置而定。代工微软、谷歌等数据中心服务器的企业已向客户通报此事。（消息来源于新浪）

从消息来看，英伟达的这次突然涨价表面上是成本转嫁，但背后是AI算力产业链的价值重估。涨价标志算力价值焦点从单一GPU芯片，转向内存、互联、散热等系统级协同。算力不再唯一，系统优化成为新瓶颈，价值向上游基础设施扩散，驱动产业链重估。

总的来说大利好四大方向：

1️⃣ 最直接利好的无疑是存储芯片。

本轮涨价最大驱动力就是内存成本飙升。特别是英伟达的最新机架Vera Rubin用的内存也越来越多，内存成本占比已从个位数飙升至25%-30%，成本涨幅更是飙升的。

2️⃣ 服务器整机代工。

整机价格上涨直接提升代工价值与毛利。

3️⃣ 高阶PCB与覆铜板。

新一代平台的硬件核心增量。新平台带来PCB价值量暴增，有机构测算涨幅可达233%。

4️⃣ 液冷散热。

Vera Rubin机架功耗极高，并采用的是全液冷的，液冷散热已经是刚性的增量赛道。

5️⃣光模块/高速互联。

6️⃣电源/电容等配套。