机构重磅看多！三年超级景气周期，CPO 逆势拉升走强

早盘市场资金持续深挖 AI 算力硬件核心分支，CPO 概念走出震荡走强走势，板块做多情绪持续升温。

盘面个股表现亮眼，剑桥科技强势冲刺涨停，成为板块先锋标的。

华灿光电、中际旭创、天孚通信、长光华芯等一众核心产业链个股同步跟涨，高速光互联整条赛道活跃度全面提升，资金抱团趋势明显。

本轮板块走强绝非短期情绪炒作，核心驱动力来自海外顶级机构的全面上调行业景气预期。

最新行业研报大幅抬升未来三年全球光模块市场空间，精准测算出 2026 年、2027 年、2028 年行业规模将依次突破 677 亿美元、1314 亿美元、1485 亿美元。

数据直观印证行业质变：未来三年光模块赛道将迎来跨越式扩容，市场体量持续翻倍增长，高速光通信、共封装光学（CPO）的产业红利正式进入集中释放期。

深层产业逻辑持续兑现：AI 大模型迭代提速、高端算力集群密集落地，新一代服务器架构大幅提升单 GPU 光模块搭载量，800G 规模化交付叠加 1.6T 快速渗透，带动行业需求持续爆发。

国内头部厂商凭借技术壁垒、量产能力与海外核心供应链深度绑定，持续抢占全球增量订单，业绩成长确定性极强。

随着机构远期估值体系重塑，光模块、CPO 赛道的成长天花板被彻底打开，成为三季度资金重点布局的高景气硬件主线。

短期板块连续回暖后存在小幅分歧需求，但中长期行业高增长逻辑未变，重点跟踪龙头订单落地与新品量产进度。