AI时代，存储芯片已从配角跃升为核心瓶颈与突破口。随着大模型参数规模与训练数据量的爆炸式增长，传统内存技术已成为制约算力发挥的“内存墙”，而HBM凭借其超高带宽、低功耗和小体积特性，正成为AI芯片的主流选择。
全球科技巨头纷纷将HBM作为战略要地。
万润科技与长江存储
领先性及市场份额：长江存储是全球唯一采用Xtacking®架构的3D NAND厂商，2025年推出的Xtacking®4.0技术单Die容量达2Tb，技术指标与三星V-NAND 7.0代际相当。2025年Q2，长江存储在全球NAND市场的份额已升至12.8%，跻身全球第四；在国内SSD市场市占率15%。
与万润科技的关系：万润科技的实际控制人为湖北省国资委，其控股股东长江产业投资集团是长江存储的重要股东之一。万润科技通过子公司为长江存储提供闪存封装、测试及存储模组研发生产等下游配套服务，双方在研发和生产上形成协同。
德明利技术突破与存货优势
最新进展：德明利推出了国内首颗支持ONFI 5.0的高性能SATA SSD存储控制芯片TW6501，还推出了LPDDR5/4X、UFS等赋能移动终端的解决方案，以及智能车载电子存储解决方案等。
存货情况：截至2025年上半年末，德明利存货账面价值高达46.43亿元，占净资产的198.19%。
受涨价影响利润程度：存储芯片价格上涨有利于德明利减少存货跌价风险，提高产品销售价格，从而提升利润。
澜起科技-内存接口芯片龙头企业
澜起科技是全球内存接口芯片行业领跑者，2024年市场份额达36.8%，在DDR5细分领域市占率为40%-45%。2025年上半年，公司营收同比增长58.17%，毛利率达60.43%，净利率为42.24%，财报非常亮眼。
江波龙与佰维存储
竞争关系：江波龙和佰维存储在存储产品市场存在直接竞争关系，两者都致力于存储产品的研发、生产与销售，产品应用领域有部分重叠，如都涉及消费电子、智能汽车等领域。不过，两者在市场定位和产品布局上也有一定差异，江波龙在企业级存储领域相对领先，佰维存储则在智能手机存储芯片领域表现较为突出。
江波龙：优势在于其作为全球领先的独立品牌半导体存储器厂商，在全球独立存储器企业中排名第二，是中国最大的独立存储器企业。其拥有自研主控芯片技术，可提升存储芯片寿命，且产品已进入高端车企供应链并获得权威认证。同时，江波龙采用双模式运营，既有自有品牌如雷克沙，又为其他品牌代工，还通过并购完成了从芯片设计到封测制造的全产业链整合，有助于降低成本和强化控制能力。劣势是核心原材料高度依赖进口，供应链稳定性面临挑战，且存货金额较高，行业价格下跌时可能面临较大减值压力，另外存储行业的强周期性也导致其业绩波动较大。
佰维存储：优势是深耕半导体存储领域，构建了覆盖“主控芯片设计+存储解决方案研发+先进封测”的核心竞争力，在智能手机存储领域建立了显著的差异化竞争优势。其自主研发的eMMC主控芯片性能优异，结合固件算法开发能力、超薄Die封装工艺等，能满足智能手机对存储芯片的严苛需求。此外，佰维存储的产品布局较为全面，打造了覆盖eMMC、UFS、LPDDR等的完整嵌入式存储产品线。劣势是盈利水平有待提高，2025年上半年仍处于亏损状态，且存货高企，资产负债率持续增长，财务压力较大。同时，其在企业级存储领域的发展还不成规模，相较于江波龙，在该领域的竞争力较弱。
北京君正、联芸科技核心竞争力
北京君正：收购ISSI后，车载DRAM全球市占率19%，LPDDR4适配特斯拉FSD平台，在车载存储领域具有较强的竞争力。
联芸科技：其存储主控芯片与上游国内外闪存原厂颗粒全面适配，通过国内模组厂商配套出海，在存储主控芯片领域具有一定的技术实力和市场份额。
朗科科技、同有科技存储芯片概念及受追捧原因
朗科科技：主营业务为存储产品的研发、生产与销售，覆盖SSD固态硬盘、DRAM内存条等四大品类，是国内存储领域的老牌企业，凭借完善的存储产品体系和多年的技术积累，受到市场关注。
同有科技：专注于企业级存储系统与特殊行业的研发、开发与应用，是国内少数实现“主控芯片+固件算法+SSD硬盘+闪存存储系统”全产业链布局的厂商，能为不同行业客户提供定制化存储方案，在稳定性、安全性方面具备核心竞争力，因此受到市场追捧。股票[超话]
