电网投资的加速扩张，不仅为新型电力系统建设提供了物理底座，也直接利好产业链上游的电力设备环节。我们分析认为，当前锂电全产业链迈入新一轮周期触底反转窗口，随年内动储需求旺季临近，板块有望迎来量价共振的主升行情，产业链上、中、下游各环节均能充分分享行业上行红利。与此同时，电网升级的需求还来自需求侧的深刻变化。人工智能（AI）爆发式增长带动用电量激增，算电协同迎来历史性机遇。我们分析认为，要实现算力负荷与绿色电力的实时、精准耦合，电网必须加速升级，主配微网协同、虚拟电厂以及AI智能调度等新型电力系统改造需求有望迎来增长，利好相关电力设备厂商。
