呼家楼：7.8复盘(科技回调非终点！看清新主线在哪？

对于近期的盘面，我想到一句知名影视剧台词：“人家秋雅结个婚，你在这又唱又跳”。

这两天的盘面大致也就这个尿性，人家高位科技调整，原本对于一些低位的品种而言是机缘，结果跟着一起坠河。

此前科技强势的时候，市场基本都是3000家下跌，如今科技开始调整了，市场还是3000家下跌...此前我们称之为科技的虹吸，现在即是科技的陪葬。

今天大盘缩量176亿元，以2.56万亿成交量收跌19.36个基点，这已经是市场连续缩量的第五个交易日了。

此前科技盛极的时候，成交量是毕竟4万亿关口的，现在已经骤缩至2万亿级别。锐减万亿成交量，这其中有多少人被挂在山顶，已经是一目了然。

盘面大局：科技方向，创业板主要代表海外链科技品种，也是科技近期回调的重灾区。

而科创代表的国产链科技品种，因为韬定律和存储相关利好刺激抵抗要稍强，但内部分化严重。

题材方向，题材炒作以轮动为主，仅有个别核心能够稍作抵抗，但整体也是科技的陪葬品，毫无持续性。

指数预期，本周的指数走势和周天复盘分享的观点如出一辙，没有成交量的支撑，即便周一高开也是迅速回落。而今天剧烈缩量，再次大幅受挫。

大幅缩量意味着，高位出来的资金并没有再进场做买入动作，而盘中很多高位科技品种的分时脉冲自然也就持续性存疑。

对于指数，后面则需要关注成交量的变化，在放量前都不会有太高的预期，但向下的空间也有限了，大概率维持横盘整理的格局

一定要在盘中做好自己仓位的T

接下来看题材

一；科技

科技股你会发现比较活跃的还是半导体为主，其中韬定律概念比较活跃

但是科技也是比较难做，杀的时候也非常厉害，适合高手盘中做T

科技属于高位板块，建议坚持以图形为主，耐心等待调整结束的信号：比如企稳止跌，或者后置买点的突破前高等。

目前为科技已经调整快10天了吧，按照时间节点来看，也快了，后面企稳还有机会的，只是现在比较难熬

二，大模型

在今天A股杀跌的同时，港股迎来了放量反弹，这里细分主要由云服务厂商，和AI大模型厂商领衔，也就是我们熟知的AI应用。

技术形态：相关AI大模型公司在此前科技虹吸的时候，基本都被吸成了超跌状态，在硬件科技分歧的档口具有短期反弹的预期。

逻辑层面：AI硬件的投入需要应用端产出才能形成投资回报，这个传导链肯定是不会更改的。但目前过于宏大，没有太大的参考价值，做到心中有数即可。更多还是资金面的异动信号，给出的短线博弈机会。

思路建议：仍旧要将其定性为题材炒作，以逻辑正宗的大模型企业为主。

相关活跃的公司：

**长城：实控人为国务院国资委（中国电子CEC），纯正网信安全国家队；持有天津飞腾28.03%股份，是飞腾第一大股东，打造飞腾CPU+麒麟操作系统+长城整机的PKS国产体系，自主可控壁垒深厚，区别于拓维信息、神州数码单纯整机或分销模式

共进**：华为昇腾AI一体机核心代工厂，承接大量国产AI服务器整机代工；800G‑OCS高速交换机是华为核心供应商，占据华为OCS份额30%以上；1.6T交换机、CPO共封装光学提前布局下一代算力网络

拓维**：唯一同时绑定鲲鹏、昇腾、鸿蒙、海思四大华为根技术的合作企业，不单是简单经销商，参与产品定义、联合研发，拿到昇腾芯片配额优势明显；自有品牌兆瀚AI服务器，湘江鲲鹏自建产线，年产能10万台，产能利用率常年满产，昇腾整机出货稳居行业前列。对比神州以分销为主，拓维自主整机+行业软件结合，生态绑定更深。


这月行情比较困难，所以大盘没有企稳，就在自己股票里面做做T，另外仓位控制在5成之内，股市不是每天都要去操作，也不要在行情不好的时候想着去证明什么，不论是机构还是个人，我们要做的还是主线和确定性行情，有行情，你就猛干，没有行情，你就控制仓位，控制回撤

祝大家好运，复盘结束