周五全球科技股大跌，大家都还没缓过来。今天又来了一堆鬼故事，就不能让大家好好过周末呀！

1、KimiK3再现“DeepSeek时刻”。这成为压垮美股市场情绪的导火索，昨晚费城半导体指数跌近2%，已经从高点回撤20.3%，进入了技术性熊市。

过去两年全球AI的叙事是：AI模型越强，算力越贵，云厂商资本开支越高。芯片、存储、数据中心等卖铲子的一起受益！

但DeepSeek、Kimi等国产模型便宜，性能也很强大，有些指标还超过美国先进大模型。这让老美巨头挺破防的，每年折腾上万亿美元资本开支进去，如果最后冲不到AGI，形成不了商业闭环，这钱基本上是要打水漂的。

对了，马斯克给Kim模型点赞，称K3模型的基准性能令人印象深刻。这是他连续第二次点赞，这应该不是恭维，说明实力确实不差！

2、美国巨头资本开支投入分歧。谷歌、Openaii、亚马逊还在坚持，但特斯拉、meta开始动摇了。马斯克已经将富余AI算力对外出租，Meta正考虑对外出租，另外Anthropic正与三星讨论开发自研AI芯片，说明开始重视资本效率，而不只是继续扩大投入。

巨头们还愿意继续扩大投入吗？如果不能，这将成为这本轮AI硬件下跌最大的一个逻辑。

3、特朗普要打劫三星和海力士。这一轮科技杀跌由韩国去杠杆引发的，但周末韩国没利好，坏消息倒是先出现了，美国贸易代表官员明确表示，美方有权分享SK海力士和三星的巨额利润。

这相当于直接动韩国半导体命根子了。三星和SK海力士占韩股总市值的一半，加上去杠杆还没完成，这是雪上加霜啊！感觉下周一韩国股市又凶多吉少了。

过去几个月，华尔街从韩股撤离1000多亿美元，在高位把筹码都丢给了韩国散户。现在开始“搞事情”了，等韩股血腥去杠杆后，搞不好华尔街又杀回去抄底了！

今天要说利好也有一个，就是很多人晒长鑫科技中签。因为中签率比较高，有点“阳光普照奖”，特别是市值比较大的（沪市100万以上），基本上都能中个1~2签的。

再说点好消息，虽然这周股市大跌，但股票ETF在逆势抄底，7月流入高达3200亿，已经10连买了！

说明护盘大军在加快进场了，现在空头太强大，多头被揍的很惨。但只要大哥坚持带头买，一定可以改变市场趋势的，期待多头反过来暴揍空头一下。