光模块板块利好来了，天孚通信业绩又增速了，关键还有分红
天孚通信上半年营收小幅涨15.15%，净利润提升33.92%，赚了12.04亿。
赚钱核心原因：AI算力机房不停在建，高速光器件订单稳步增加。
二季度单季利润7.12亿，对比一季度4.92亿，环比上涨44%，业绩在加速。分红每10股派5元，分红政策平稳。
二季度净利润环比上涨44%，在有源光芯片供货不足的拖累下，盈利依旧加速向上，无源器件业务稳住了基本盘，生产自动化、产品线齐全对冲供应链短板。
市场前段时间传出AI资本开支放缓、光器件砍单的担忧。这份财报证伪了需求崩塌的说法，AI算力带来的订单依旧稳定。
板块会出现分化：有完整产品矩阵、可以消化供应链压力的龙头韧性更强；高度依赖外购芯片的小企业产能会被卡死，业绩弹性不足 。
