简单捋下特斯拉人形机器人这条产业链。整个链条核心分关节总成、灵巧手、减速器、丝杠还有传感器、轻量化材料这些细分。三花智控、拓普集团属于一级供应商，已经在供应关节总成，是这条线里确定性相对高一些的标的。减速器算是机器人的核心部件，绿的谐波、上海机电、双环传动这些，市场关注度一直很高，不过大多还停留在有望供货的传闻阶段，不是已经大批量落地。灵巧手方向，兆威机电、鸣志电器算是市场重点看的标的，手部丝杠、触觉传感器配套企业也不少，很多只是送样测试，距离大规模量产还有距离。还有丝杠、轻量化材料、设备配套的一众公司，不少都只是在争取定点、送样阶段。这里要分清，已经批量供货、小批量试产、传闻潜在供货完全不是一回事。很多个股只是沾边题材，订单兑现不确定，一旦量产进度不及预期，很容易出现预期回落。机器人属于远期题材，行情大多靠消息催化，波动会比较大，不能单纯看概念名单去选股，重点还是要持续跟踪定点落地和订单情况。仅复盘交流，不构成投资建议。