【ZX产业策略】无人配送/无人物流跟踪250528 本轮行情持续的核心因素：当

【ZX产业策略】无人配送/无人物流跟踪250528 本轮行情持续的核心因素：当前市场是存量主题轮动行情，横向对比其他题材，无人配送商业化落地更快 行情第一阶段依靠中邮科技打开空间，第二阶段必须有实际的产业进展和订单落地，且形成持续催化，当前核心是九识链 九识0528发布会：E系列单车2w，月FSD1800/月，订单超预期 未来潜在催化：阿里拆分菜鸟以3亿美金独立融资，小马、文远等发布robovan等 标的 运营：核心环节，想象空间最大，建议关注预期差较大的东风股份（九识湖北区域合作+代工）、德赛西威（无人车已经拿到广州南沙区运营牌照），文远知行，中邮科技，数字政通，开勒股份等 Lidar：禾赛（九识lidar供应商，单车4颗AT128，1w），速腾（白犀牛lidar供应商） 域控：德赛西威（九识供应商，单车2颗orin域控1w），经纬恒润（白犀牛域控合作方） 电池：国轩高科（九识供应商，20度电） 底盘：伯特利，耐世特，浙江世宝 代工：吉利汽车（九识合作方，单车2k），东风股份，江铃汽车（文远知行合作伙伴） 惯导/IMU：华依科技 我们团队与九识、新石器、白犀牛均做过交流，更多详细信息欢迎联系连一席