【半导体产业链核心标的全景图｜股民速览版】

一、光刻胶：先进制程“绘图墨水”

✅ 南大光电（ArF光刻胶量产，突破先进工艺）

✅ 容大感光（PCB光刻胶市占率第一）

协同：晶瑞电材（湿电子化学品）、上海新阳（KrF光刻胶）

二、光刻机：制造“心脏”

🔧 上海微电子（28nm浸没式光刻机量产，未上市）

📌 张江高科（持股10.77%，直接绑定国产光刻机龙头）

配套：凯美特气（电子特气）、菲利华（石英材料）

三、存储芯片：数据时代“粮仓”

💾 DRAM：长电科技（封测龙头）、佰维存储（模组方案）

💾 NAND：长江存储（128层堆叠突破，未上市）、江波龙（SSD设计全覆盖）

💾 Nor Flash：兆易创新（市占率第一）、东芯股份（车规级突破）

四、HBM（高带宽内存）：AI算力“加速器”

🚀 长电科技（CoWoS封装，适配HBM）

🚀 通富微电（Chiplet技术，降本增效）

材料：德邦科技（ABF载板）、华海诚科（封装材料）

五、设备材料：国产替代“基石”

🔧 设备三剑客：北方华创（刻蚀机）、中微公司（MOCVD）、华海清科（CMP）

🧪 材料五虎：沪硅产业（硅片）、江丰电子（靶材）、安集科技（抛光液）、鼎龙股份（抛光垫）、南大光电（电子特气）

🔥 核心逻辑（数据说话）：

• DRAM单月涨价15%，存储供需缺口扩大

• 28nm光刻机国产量产，打破垄断

• HBM3e性能提升4倍，成AI服务器关键

🎯 投资策略：

✅ 关注：长江存储良率进展、与英伟达/AMD深度合作标的（如长电科技）

❌ 规避：无技术壁垒、无业绩支撑的纯概念炒作股

半导体国产替代+AI算力爆发，核心资产值得长期布局！