新型电力系统受益细分板块

一、特高压：

西电东送的主力军。如果西部的电送不出来，建再多风电场也是白搭。国网这五年据说要投4万个亿，其中很大一部分就要砸在特高压上 。

重点关注：国电南瑞，公司是电网设备的国家队，特高压换流阀、控制系统都是它的强项。还有许继电气，在直流输电这块技术也很硬。

二、储能：

风电光伏看天吃饭，要想让电网稳定，必须配上“充电宝”。无论是抽水蓄能还是化学储能，在“十五五”期间的需求都是爆发级的 。

重点关注：阳光电源，不光逆变器做得好，储能系统出货量在全球也是排得上号的。做锂电池储能的，可以看宁德时代和亿纬锂能，虽然它们是龙头，但储能业务占比越来越高。

三、“沙戈荒”大基地：

以前光伏风电到处撒网，现在是把战场集中到了沙漠、戈壁、荒漠。能在这些地方拿项目、有资源的运营商，那就是手上有粮心里不慌。

重点关注：三峡能源、龙源电力，它们是风光运营的龙头，母公司实力雄厚，在大基地项目里拿到的份额肯定不会少 。

四、沿海核电：这次规划把核电提到了很重要的位置。核电稳定、高效，是基荷电源的最佳选择。

重点关注：中国核电和中国广核，国内核电的双寡头，没什么好说的，就是稳 。这类票适合风险偏好低、想吃股息的投资者。

五、海上风电：

靠近东部负荷中心，发的电不用长途跋涉，消纳容易。广东、福建、江苏的海风项目，接下来会密集开工。

重点关注：明阳智能，海上风电是它的强项，抗台风技术有一手 。