DeepSeek-V4引爆国产算力，市场人气代表最新行业动态热点一文全解析梳理。

一、AI 芯片 / 算力核心（替代弹性最大）1、寒武纪（688256）：思元 590 对标 A100，边缘计算市占率 25%，率先完成 DeepSeek-V4 Day 0 适配，开源 vLLM 优化代码2、海光信息（688041）：国产 DCU 龙头，深算二号对标 AMD MI300，深算系列适配 V4，x86 CPU+DCU 双轮驱动，绑定百度字节3、华为昇腾（未上市）：950/910B 芯片性能接近 H100，CANN 生态成熟，与 DeepSeek 深度协同，超节点全系列支持 V4，推理性能领先4、沐曦股份（688802）：高端训练芯片，MX1 系列对标 H100，适配 V4，受益国产算力训练需求爆发

二、 AI 服务器 / 超节点（算力载体，需求放量）1、中科曙光（603019）：国产超节点领军者，全球首个单机柜 640 卡超节点，搭载海光 / 寒武纪芯片，适配 V4 大规模部署2、工业富联（601138）：AI 服务器绝对龙头，CPO 全光交换机量产，为国产算力提供高密度服务器，受益超节点放量3、浪潮信息（000977）：国内服务器龙头，互联网客户基础深厚，国产算力服务器核心供应商，出货量领先4、紫光股份（000938）：以太网交换机核心供应商，提供算力网络关键设备，支持超节点互联

三、光模块/ CPO（算力传输，高景气赛道）1、中际旭创（300308）：全球光模块龙头，800G/1.6T 份额第一，国产算力集群高速互联核心供应商，2026 年 Q1 净利润增 262%2、光迅科技（002281）：央企光芯片 + CPO 龙头，自主光芯片降低成本，适配国产算力高带宽需求3、华工科技（000988）：800G/1.6T 光模块量产，受益国产算力数据中心建设，CPO 技术领先

四、 算力服务/ IDC（需求落地，长期受益）1、润泽科技（300442）：全国最大 AIDC 运营商，六大区域布局，提供国产算力基础设施，受益 "东数西算" 与 V4 应用落地2、光环新网（300383）：核心城市算力龙头，机柜超 23 万个，国产算力租赁服务，绑定头部 AI 企业3、鸿博股份（002229）：高端算力租赁龙头，英伟达 + 国产算力双布局，受益国产算力替代，提供 V4 模型推理服务

五、 其他关键配套（PCB、接口芯片 等）1、胜宏科技（300476）：AI 服务器 PCB 龙头，高频高速板技术领先，单价为普通 PCB 5-8 倍，AI 业务占比提升至 35% 以上2、澜起科技（688008）：内存接口芯片龙头，DDR5 技术领先，国产算力服务器内存核心供应商，受益内存带宽提升需求。

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