百亿资金大举进场！三大优质赛道迎来布局窗口

多重政策利好落地，资金风向明显转向，近118亿资金大举布局权益类ETF，增量资金陆续进场布局A股。6月新成立公募产品数量走高，新增资金重点布局科创成长板块，长线资金配置规则优化，险资、社保放宽科创企业投资范围，为市场带来持续性增量活水。股指期货品类扩容、能源类衍生品加速落地，完善市场对冲工具，提振机构入场信心。

行情聚焦煤电、光通信、存储硬件三大主线。受极端气候影响，夏季用电预期抬升，海内外煤炭供给收紧，煤价稳步抬升，高股息煤企获机构加仓，山煤国际、皖能电力资金持续流入。

算力产业链景气延续，多芯光缆量产落地，海外大厂硅光产品落地带动CPO上行，叠加HBM原厂涨价、存储产能投放放缓，硬件需求长期紧缺。机构加仓被动元器件与先进封装，游资聚焦液冷、高端PCB，沃特股份、胜宏股份短线大单买入，算力配套电力标的同步悄然吸筹。

大盘短期仍处在震荡磨底阶段，资金进场后行情分化逐步收敛，后续紧盯资金持续流入方向，把握结构性行情机遇。