6.25A股早盘策略：主线很清晰，资金只抱团业绩科技

炒股最大难点不是行情，而是管不住自己、容易被杂音带偏。盯盘越多、消息越杂，越容易追涨杀跌，知行不合一。

外围科技大跌时，市场全是唱空泡沫的声音，但实际只是科技内部轮动，资金没有离场，传统板块冲高回落，根本不是风格切换，只是短期套利。真正主线切换，必然是板块全天放量持续大涨。昨日预判低开后资金会回流科技，今日果然应验：老旧板块持续走弱创新低，硬核科技强者恒强，回调就创新高。

当前资金主攻业绩+去日化+算力上游材料科技领涨细分：半导体（CPU、先进封装、存储、晶圆、设备）、AI硬件（液冷、光芯片、光纤、AI电源、算力租赁）

现在科技进入缩圈炒作：涨了三年鱼龙混杂，业绩窗口期只认真逻辑、真业绩。没业绩没硬逻辑的伪科技，主力不会抱团。

各板块核心逻辑

1. 功率半导体：炒困境反转，不是AI高景气。车企底价承压，行业见底预期，叠加海外厂商转向AI功率，国产厂商盈利有望修复，但优先级不如AI刚需赛道。

2. 存储芯片：AI需求爆发+供给寡头严控扩产，供需持续紧张，涨价周期长线向好，长期逻辑不变。

3. 光模块、PCB：一线供应链持续紧张、订单爆满，供不应求，耐心持有即可。

4. 液冷：二季度没业绩很正常，业绩集中Q3，谷歌、国内云厂商集中放量，不用短期踩雷恐慌。

5. 旋片相关：稀土原料短缺，整体依旧减产，扩产只停留在加工环节。

6. 去日化钨概念：日系企业钨料断供大概率下月停产，厦钨、中钨还有事件套利机会。