长鑫科技7月27日将登陆科创板，这次扩产收益传导链很值得研究。其上市虽可能引发结构性调整，但资金分流压力可控，首日流通盘占比仅2.2%，远低于中芯国际上市时。从收益传导看，长鑫科技IPO募资75%以上投设备购置，叠加SK海力士产能规划，国内存储产线资本开支超预期，设备厂商成长空间被打开。全球AI算力资本开支也超预期，带动设备订单放量。至于月末谁能扛起大旗，设备厂商概率较大，它们既受益长鑫扩产，又赶上全球芯片设备订单增长潮。
长鑫科技7月27日将登陆科创板，这次扩产收益传导链很值得研究。其上市虽可能引发结构性调整，但资金分流压力可控，首日流通盘占比仅2.2%，远低于中芯国际上市时。从收益传导看，长鑫科技IPO募资75%以上投设备购置，叠加SK海力士产能规划，国内存储产线资本开支超预期，设备厂商成长空间被打开。全球AI算力资本开支也超预期，带动设备订单放量。至于月末谁能扛起大旗，设备厂商概率较大，它们既受益长鑫扩产，又赶上全球芯片设备订单增长潮。
