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5月27日，长鑫科技科创板IPO过会了。国内做DRAM内存芯片的头部企业，这次
5月27日，长鑫科技科创板IPO过会了。国内做DRAM内存芯片的头部企业，这次IPO计划募资295亿，规模挺大。2023到2024年亏得厉害，两年累计亏超366亿。2025年开始赚钱，净利润18.75亿。2026年一季度直接爆发，净利润247.62亿，平均一天赚2.75亿。上半年预告净利润500到570亿，同比翻了22倍还多。前几年行业冷，芯片厂都在抢客户；现在AI带火存储，货不够卖、价格往上走，卖方说了算。长鑫做了十年，打破了三星、SK海力士、美光三家的垄断，全球份额做到7.67%。个人看法：存储这波上行周期还没结束，长鑫上市不只是一家公司的突破，更是国产半导体自主可控的关键一步，产业链后续机会确实不少。⚠️风险提示：本文仅为行业资讯解读，不构成任何个股投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
现在国际内存卡特尔的本质是"维持供应缺口→利润资本化→技术代差→垄断强化"的飞轮
现在国际内存卡特尔的本质是"维持供应缺口→利润资本化→技术代差→垄断强化"的飞轮。把高利润用于HBM、EUV、先进封装和下一代DRAM产能，从而维持技术、良率和客户认证优势。这个飞轮在技术快速迭代期非常强，因为落后者很难同时追上制程、资金、良率和客户验证。但它的脆弱点也很清楚：股东回报高度依赖技术领先能否持续，一旦中国厂商在标准化DRAM上形成有效替代，或者AI需求降温导致产能过剩，过去投入的巨额资本支出就会放大周期下行压力。所以长鑫进入海盗船DDR5内存条供应链，对三巨头的威胁不是立刻打穿HBM，而是先冲击中低端DDR5、消费级DRAM、部分标准化产品，从而削弱传统DRAM的高毛利基础。
利好炸裂！国产半导体设备迎风口，DRAM/NAND涨价潮+全球出货新高，龙头快上
利好炸裂！国产半导体设备迎风口，DRAM/NAND涨价潮+全球出货新高，龙头快上车！国产半导体设备这波风口太炸裂了！DRAM/NAND涨价潮来袭，全球出货还创了新高，简直是要起飞的节奏。存储芯片板块最值得关注，全球涨价周期、一季报爆增等因素叠加，科创资金抱团，外围半导体也在大涨。像兆易创新、佰维存储等龙头，机会大大的。国产替代加速，中低端存储芯片缺口给了国内厂商。长鑫存储全球份额升至约4%，2025年营收同比增52%；长江存储在3DNAND闪存领域打破垄断，份额达13%。这时候不赶紧上车龙头，那可就亏大啦！
内存巨头预计全球DRAM芯片紧缺或将延续至2030年
据近日消息，在NVIDIA GTC 2026大会期间，SK集团会长崔泰源接受采访时发出预警：由于DRAM供应很难跟上需求增长的速度，全球DRAM芯片紧缺态势或将延续至2030年。崔泰源指出，AI算力扩张对HBM的饥渴需求正层层传导至上游，每生产...
