上午10点多，一份从上海发出规划文件，给市场点明了新方向

不是芯片补贴，而是上海张江高新技术产业开发区，一份“十五五”规划，直接发出了几个足以改写我国算力底座的关键词：光计算、类脑芯片、超算智算融合、自主算力体系。

在别人还盯着GPU堆料的时候，上海已经开始在物理底层，准备下一代的算力革命了。

这指向了这轮AI竞赛的无人区。AI的瓶颈从来不只是芯片制程，而是算力功耗和物理极限。上海这次点名的光计算和类脑，恰恰是两条能绕开传统半导体困局的颠覆性路线。光计算用光子替代电子，功耗和速度都是数量级的飞跃；类脑芯片模仿人脑，专攻超低功耗的智能任务。这些方向，全球都在试探，而上海已经把它写进了园区规划，准备真金白银地砸。

更值得琢磨的是超算智算融合。这不是简单的算力堆砌，而是要把传统超算中心和AI智算中心打通，形成一个能同时支撑科学计算和大模型训练的混合底座。再配合浦江公共算力服务平台、模速空间、张江人工智能创新小镇，这套布局的本质，是在为国产AI生态搭建一个从芯片到模型、从数据到场景的完整闭环。

这就是我们反复强调的那层逻辑。当市场还在为英伟达的估值，存储芯片的涨调争论不休时，真正的战略玩家，已经在为下一个十年的算力底座画图纸。光计算、类脑，这些名字今天听起来可能还很遥远，但它们才是决定AI能走多远、能不能摆脱现有物理约束的真正底牌。张江这份规划，就是国家在押注这些底牌。

掏心窝子的话放这儿。张江这份规划，不会让哪个方向的股票持续走强，但它给你确认了一个更硬的趋势：我国的算力战略，已经从追赶现有路线转向布局下一代范式。

去翻一翻，谁在做光计算的核心器件，谁在攻关类脑芯片的架构设计，谁在给这些未来产业提供最基础的材料和制造能力。那才是这轮算力革命里，真正被时代提前选中的卖水人。