比“业绩暴雷”更吓人的消息：三星、SK海力士、美光2027年产能全部卖光了。客户跪求芯片，只拿到要的三分之二。

三星、SK海力士、美光已完成2027年全年产能分配谈判，DRAM和HBM产能全部售罄。NAND也不远了——三星、美光、闪迪已预售一空，铠侠和SK海力士预计8月底前完成分配。

客户最终拿到的，只有初始请求的60%到70%。 一些AI公司正在“跪求”剩余芯片，愿意支付溢价抢购。三大供应商目前均无新增产能规划——产能已经拉到物理极限。

韩国SK集团会长崔泰源给出明确判断：2027年AI半导体需求暴增60%-100%，整体存储需求增幅50%-60%。需求翻倍，产能不动，缺口只会越拉越大。行业人士判断：2027年将进入存储短缺“最严峻时期”。

后果已经开始传导了。 微软本周上调Xbox Series X/S价格，最高涨150美元。任天堂下个月也要涨Switch 2在美售价。iPhone 18 Pro预估可能超过1399美元。

最大的风险不是缺货，是扩产。三星计划扩产50%，SK海力士投资600万亿韩元扩产DRAM，美光2026财年资本开支约270亿美元。晨星分析师直接警告：新建晶圆厂产能2到3年后集中释放，遇上需求放缓，将面临显著的供应过剩风险。

两年后，可能从“跪求芯片”变成“跪求订单”。这不是周期，是过山车。今天的光伏内卷，就是3年后的存储，你说是不是？

存储三巨头产能售罄