文|赵赵

编辑|赵赵

一艘悬挂巴拿马国旗的货轮，两枚"地狱火"导弹，一份至今无人接受的停火协议——2026年8月11日这一天，中东局势把全球能源市场的神经又狠狠拉了一把。

就在各方还在猜测美伊之间那份60天期限的谅解备忘录还剩几天寿命时，阿曼湾海面上腾起的火光，已经提前给出了答案。更让市场不安的是，伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊随即放话：除非美国改变行为并接受伊朗的条件，否则霍尔木兹海峡不会开放。

这话一出，布伦特原油期货应声冲上89美元关口，全球能源分析师们不得不重新打开他们的预测模型。

当地时间8月11日上午，一架美国海军MH-60直升机在阿曼湾海域锁定了一艘名为"维拉·诺瓦"号（Vela Nova）的集装箱货轮。这艘船悬挂巴拿马国旗，由希腊公司Sino Hellenic Ships Management管理，正从印度方向驶来，航向直指伊朗港口。

美国中央司令部（CENTCOM）的声明写得很干脆：该船无视美军的反复警告，试图突破美国对伊朗实施的海上封锁，于是美军直升机向其发射了两枚AGM-114"地狱火"导弹，击中了船尾的舵机舱和轮机舱，船只的转向系统被彻底瘫痪。好在船员全部安全撤离，无人伤亡，船上因爆炸引发的火灾也已被扑灭。

英国海上贸易行动中心（UKMTO）最早发出了这起事件的通报，称一艘集装箱船在距巴基斯坦海岸约71海里的国际水域遭到导弹袭击。起初，外界并不清楚是谁开的火、为什么开火。直到数小时后，美国中央司令部正式确认：这是一次封锁执法行动。

这个细节值得注意——"维拉·诺瓦"号是一艘集装箱货轮，而非油轮。此前美军在封锁行动中拦截或攻击的船只，大多是与石油运输直接相关的油轮。这次把导弹打在一艘货轮上，释放的信号再明确不过：不管你装的是原油还是集装箱，只要试图驶向伊朗港口，美军都不会放行。

事实上，这已经是自7月14日美军重新恢复对伊朗港口封锁以来，第三次强行制止试图突破封锁的船只。中央司令部在声明中还特意公布了一组数据：截至目前，美军已经改变了55艘商船的航向，瘫痪了3艘不服从指令的船只，并登船检查了2艘。

55艘——这个数字背后是一整套高压执法体系。美国目前在中东海域部署了超过20艘军舰，包括"亚伯拉罕·林肯"号和"乔治·H·W·布什"号两个航母打击群，外加一艘搭载超过1000名海军陆战队员的两栖攻击舰，以及数百架各型军用飞机。《星条旗报》此前的分析指出，美国海军约41%正在海外部署的作战舰艇，目前都集中在这片海域。

换句话说，整个阿拉伯海到波斯湾的水域，已经被美军编织成了一张密不透风的拦截网。任何试图突破这张网的船只，都可能面临"维拉·诺瓦"号同样的命运。

但问题也随之而来。"维拉·诺瓦"号被击中的位置，并不在霍尔木兹海峡之内，而是在阿曼湾的开阔水域，距离巴基斯坦海岸仅71海里。 这意味着美军的封锁执法范围，已经远远超出了海峡本身，向东延伸到了阿拉伯海的纵深地带。对于那些原本打算绕道避开海峡、直接从外围驶向伊朗港口的船只来说，这条路也被堵死了。

这艘船本身的履历也颇耐人寻味。据航运数据库Equasis的记录，"维拉·诺瓦"号在2024年和2025年间，先后在日本、韩国等地接受了五次港口国检查，每次都被发现存在缺陷。挪威船级社DNV已暂停了该船的船级认证，其检验也已过期。今年2月，这艘船还经历了一次所有权变更。这样一艘"问题船"出现在封锁线附近，本身就带着几分铤而走险的意味。

美国中央司令部的措辞也很有意思。声明的最后一句话是："该船已不再驶往伊朗，美国对伊朗的封锁仍在全面实施中。" 这句话不像是在汇报一起执法行动的结果，更像是在对所有还在观望的船东发出警告——别试了，结果只会是一样的。

而就在"维拉·诺瓦"号冒着浓烟停在阿曼湾海面上的同一天，来自德黑兰的声音，让整个局势的温度又拉高了几个刻度。

如果说阿曼湾的导弹爆炸声是战术层面的震动，那么伊朗最高国家安全委员会秘书穆赫辛·雷扎伊在8月11日放出的那句话，就是战略层面的地震。

"除非美国改变其行为并接受伊朗的条件，否则霍尔木兹海峡不会开放。" 这话听起来像是老生常谈——伊朗类似的表态在过去几个月里说过不止一次——但放在当下的时间节点上，分量完全不一样。

为什么？因为时间正在流逝。

6月17日，美国总统特朗普和伊朗总统佩泽什基安远程签署了那份被称为"伊斯兰堡谅解备忘录"的14点框架协议。协议的核心条款之一是：双方承诺在最多60天内达成最终协议。从6月17日算起，60天的期限大约在8月16日前后到期。

也就是说，距离谅解备忘录的"大限"，只剩不到一周。

回头看这份协议的命运，几乎可以用"一出生就在死亡线上挣扎"来形容。协议签署后，双方确实短暂停火，霍尔木兹海峡也曾短暂恢复了有限的商船通行。 但好景不长。进入7月，争端迅速围绕一个核心问题重新爆发：船只通过海峡时，到底走哪条航线？

伊朗坚持要求所有过境船只必须经过其领海水域，实质上是要求对海峡交通保留审批权和控制权。美国则断然拒绝——任何需要伊朗"批准"才能通行的方案，都不可能被华盛顿接受。这个看似技术性的航线之争，实际上是主权控制权之争。 谁掌握了航线的选择权，谁就掌握了这条全球能源大动脉的开关。

矛盾激化的速度超出了所有人的预期。7月上旬，伊朗革命卫队海军恢复了对通过海峡船只的骚扰行动，多艘油轮在阿曼海岸附近遭到攻击，造成至少两名海员死亡、十多人受伤。到7月14日，美国重新宣布对伊朗港口实施全面海上封锁，等于是把6月那份谅解备忘录中关于"立即解除封锁"的条款撕了个粉碎。

伊朗的反应同样强硬。德黑兰方面表示，既然美国率先违反了协议，那么海峡就重新回到"关闭"状态。伊朗外交部发言人巴盖里8月10日的表态说得很直白："只要美国的海上封锁还在继续，霍尔木兹海峡重新开放的条件就不存在。"

与此同时，伊朗并没有把所有鸡蛋放在跟美国谈判这一个篮子里。德黑兰正在跟阿曼进行另一轮平行谈判，试图就海峡的新航线方案达成双边协议。8月6日，伊朗外交部宣布，双方已经就新航线的地理坐标达成了一致，联合声明正在最终起草阶段。

但伊朗副外长加里巴巴迪随即给这个"好消息"泼了一盆冷水：伊朗和阿曼的协议，与霍尔木兹海峡是否重新开放是两回事。 换句话说，即使伊朗和阿曼谈成了，海峡也未必会开放——那得看美国的态度。

这就形成了一个让所有人都头疼的死循环：美国说，先开海峡，再谈其他；伊朗说，先撤封锁，再开海峡。 谁都不愿意先迈出第一步，因为先动的那个，在对方看来就是"认怂了"。

雷扎伊的角色让事情更加复杂。

作为伊朗最高国家安全委员会秘书，同时也是最高领袖的军事顾问，他代表的是伊朗军方强硬派的立场。在德黑兰的权力版图中，以佩泽什基安总统为代表的"主和派"和以革命卫队为核心的"主战派"，一直在进行激烈的路线之争。 佩泽什基安曾在电视讲话中承认，伊朗正在经历"自伊斯兰革命以来最困难的时期"，但他主张通过外交途径解决问题。

而雷扎伊和革命卫队的态度则截然相反。雷扎伊此前在接受媒体采访时甚至威胁说，如果冲突继续下去，伊朗将"把战争拖到波斯湾以外"，攻击美国在该地区的其他军事基地。 他还重申，伊朗和阿曼对霍尔木兹海峡拥有主权，这条水道的管理权应该由两国自行决定，而不是由美国说了算。

谁的声音在德黑兰更响？这个问题的答案，很可能决定8月16日之后中东的走向。 目前来看，军方的声音占了上风。佩泽什基安自己也曾透露，联系到最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊"非常困难"。这意味着，在伊朗决策层的最高处，外界几乎无法判断最终拍板的人会选哪条路。

而在大洋彼岸的华盛顿，特朗普政府同样面临两难。一方面，继续维持封锁意味着持续的军事开支和油价压力；另一方面，如果在8月16日期限到来之前拿不出一个像样的协议，那么这场开战时被包装成"速战速决"的军事行动，就将彻底滑向一场看不到尽头的消耗战。

就在这种僵局中，中东的另一条能源大动脉也开始冒烟了。

如果说霍尔木兹海峡是全球能源运输的"第一咽喉"，那么连接红海与亚丁湾的曼德海峡（Bab el-Mandeb），就是"第二咽喉"。而在2026年8月，这两条咽喉同时陷入了危险境地。

7月20日，也门胡塞武装宣布对沙特阿拉伯实施"海上封锁"——他们的逻辑是：既然美国可以封锁伊朗，我们也可以封锁沙特。这场"以封锁回应封锁"的行动迅速升级。截至8月初，胡塞武装已经对至少8艘沙特关联船只发动了袭击，并在曼德海峡附近部署了导弹和无人机。

8月5日，胡塞武装军事发言人叶海亚·萨雷宣布，该组织用弹道导弹攻击了一艘名为"瓦法"号的沙特油轮，并声称成功命中目标。同一天，英国海上贸易行动中心连续报告了两起发生在亚丁湾和曼德海峡附近的袭击事件——一艘油轮在附近听到了爆炸声，另一艘船则被无人水面艇攻击并起火。

沙特方面的反应是直接的：暂停了部分通过曼德海峡的原油运输。航运追踪公司Kpler的数据显示，曼德海峡的船舶通行量在攻击发生后一度降至数月来最低水平。多艘装载沙特原油的超大型油轮（VLCC）在抵达曼德海峡前掉头折返。

这就形成了一幅让全球能源市场胆战心惊的图景：霍尔木兹海峡被伊朗和美国的对峙锁死，曼德海峡被胡塞武装的导弹笼罩——全球石油运输最关键的两个咽喉要道，几乎同时失去了安全保障。

数据最能说明问题。据美国能源信息署（EIA）8月11日发布的最新《短期能源展望》报告，2026年第二季度通过霍尔木兹海峡运输的原油和液态石油产品日均仅为490万桶，而冲突爆发前的2025年第四季度，这一数字是2160万桶——降幅超过77%。与此同时，通过曼德海峡的运输量从冲突前的日均540万桶上升到了810万桶，原因是沙特将部分原油出口改走东西管线（East-West Pipeline），从红海沿岸的延布港出海。但现在，连这条"替代路线"也不安全了。

这才是油价再度飙升的根本原因。8月11日（周一），WTI原油期货大涨约5%，收于82.13美元/桶；布伦特原油同样涨幅约5%，收于87.72美元/桶。 到了8月12日（周二），涨势继续扩大，布伦特原油盘中一度触及89.53美元/桶，较2月冲突爆发前上涨了约24%。

美国能源信息署在最新报告中，将2026年布伦特原油现货均价预测从此前的水平上调至87美元/桶，并警告说，只要霍尔木兹海峡的原油运输继续受到严重限制，油价就将在高位运行，全球石油库存的大幅下降可能要持续到2027年初才能开始恢复正常。摩根大通的大宗商品团队给出的预测更为直接：三季度布伦特均价86美元/桶，四季度回落至80美元——但前提是海峡能在年内恢复通行。如果不能，一切都得重新算。

市场分析师们的焦虑并非没有道理。澳大利亚KCM Trade首席市场分析师蒂姆·沃特勒在接受采访时坦言："市场并没有完全放弃对协议的希望，但信心正在明显流失。谈判拖得越久，各方的要求越复杂，达成一个可操作协议的可能性就越值得怀疑。"

新加坡Sparta Commodities高级石油市场分析师June Goh则指出了问题的另一面："只有在霍尔木兹海峡双向运输恢复正常之后，OPEC的原油增产才有可能真正实现。" 换句话说，即使产油国想增产来平抑油价，如果运不出去，那也是白搭。

更让市场神经紧绷的是时间线上的巧合。8月16日前后，那份谅解备忘录的60天期限将至。如果到时候美伊之间连一个临时协议的影子都看不到，那市场恐怕不会像现在这样"温和"地上涨2%——上一次协议前景恶化时，布伦特原油在7月23日一度冲上了105美元/桶的高位。

杰富瑞（Jefferies）经济学家阿德格贝博在接受CNBC采访时发出了更为直接的警告：如果当前的僵局持续到下周，市场的反应将不会像现在这样"温和"。 他提到了可能推高油价的几个叠加因素：胡塞武装对沙特基础设施的持续攻击，以及——尽管很少有人提到——中国正在增加原油进口量这一事实。

全球能源版图正在经历一场深刻的重塑。 在冲突爆发之前，没有多少人认真想过"如果霍尔木兹海峡和曼德海峡同时出问题会怎样"这个问题——毕竟，这两条水道加在一起，承载着全球超过三分之一的海运石油贸易。而现在，这个曾经只存在于学术论文里的假设情景，正在变成每天早上交易员们打开屏幕时面对的现实。

从"维拉·诺瓦"号冒烟的船尾，到德黑兰强硬派的宣言，再到曼德海峡上空划过的导弹尾迹——这些看似分散的事件，实际上是同一条锁链上的不同环节。每一个环节收紧一分，全球能源市场的缓冲空间就缩小一分。

美国的航母编队还在阿拉伯海游弋，伊朗的革命卫队还在海峡两侧紧握着遥控器，胡塞武装的导弹还在红海南端蓄势待发。8月16日的"大限"正在逼近，但真正的倒计时，可能并不在华盛顿或德黑兰的谈判桌上——而是在每一桶原油从产地到消费国之间，那条越来越窄、越来越危险的海上通道里。

阿曼湾的硝烟还没有散尽，下一个72小时会发生什么，没有人敢打包票。但有一件事是确定的——全世界每一辆汽车的油箱、每一座工厂的锅炉、每一张电费账单，都在为这场远在中东的博弈买单。 而账单的金额，正在一天天变大。

【主要信源】

美联社：US military says it has fired on a ship in Gulf of Oman to enforce its blockade of Iranian ports，2026年8月11日