下周重点关注三个方向！

1. 电力！

2. 端侧AI/AI手机！

3. 大金融！

1. 电力：迎峰度夏用电需求大涨，板块逆势涨停潮，成最强避风港

核心逻辑和数据支撑：第一，迎峰度夏用电需求超预期大涨。上海电网最高用电负荷达4221.6万千瓦，创历史新高。上半年全社会用电量同比增长5.3%，高技术及装备制造业用电量6008亿千瓦时，同比增长9.8%，充换电服务业、互联网数据服务用电量分别增长57.1%、41.4%。

第二，电力板块逆势涨停潮。在今日全市场超5000只个股下跌、近200股跌停的极端行情下，电力板块一枝独秀。桂冠电力、深南电A、乐山电力、华银电力、杭州热电等多股涨停。资金在大盘大跌中涌入电力板块，防御属性凸显。

第三，政策+基本面双击。国盛证券指出，电力行业受《“十五五”碳达峰行动方案》与《能源领域节能降碳行动计划》双政策催化。AI算力大涨带来电力需求增量预期，算电协同备受市场关注。

下周可以看？

迎峰度夏用电负荷创历史新高，电力需求持续超预期极端行情下逆势涨停，资金避风港属性明确政策密集落地+AI算力用电增量，双轮驱动

2. 端侧AI/AI手机：7款手机端侧大模型集中备案，豆包AI手机打响规模化落地第一枪

核心逻辑和数据支撑：第一，7款手机端侧生成式AI服务集中备案。Apple智能、华为小艺AI大模型、vivo蓝心端侧大模型、小米澎湃AI、三星盖乐世AI及努比亚豆包手机大模型等7款产品同日获得备案。这是手机端侧AI从“概念”走向“合规落地”的关键信号。

第二，豆包AI智能体手机打响端侧AI规模化落地第一枪。努比亚将首发搭载豆包的AI智能体手机。端侧AI已成为人工智能产业继云端算力之后的核心发展赛道与竞争主战场。Counterpoint预测2026年全球AI手机出货占比将达45%，2027年突破50%。

第三，板块逆势活跃，多股涨停。端侧硬件概念逆势活跃，AI手机、眼镜方向领涨，米奥会展20cm涨停，道明光学2连板，格林精密涨超10%，福蓉科技、亿道信息等跟涨。千问AI眼镜升级为智能体眼镜。

下周还可以看？

7款手机端侧大模型集中备案，行业合规化加速落地豆包AI手机打响规模化落地第一枪，端侧AI进入大涨前夜板块逆势活跃，资金关注度持续升温

3. 大金融：湘财股份直线涨停，建设银行涨超3%，护盘信号明确

核心逻辑和数据支撑：第一，大金融板块逆势拉升，湘财股份直线涨停。在大盘大跌超3%的背景下，大金融板块盘中异动拉升，湘财股份直线涨停，国盛证券、天风证券、银之杰、南天信息、大智慧快速跟涨。湘财股份预计上半年归母净利润同比增长217.76%-344.86%，上交所恢复审核其换股吸收合并大智慧事项。

第二，建设银行涨超3%。银行板块在大盘大跌中展现极强抗跌性，建设银行逆势大涨超3%。

第三，增量资金信号明确。本周沪市ETF资金净流入达1068亿元，其中股票ETF净流入926亿元，宽基ETF净流入668亿元。股票私募平均仓位升至83.70%，创近4年新高。大金融作为权重板块，往往是增量资金入场的重要方向。

下周继续看？

湘财股份涨停+建设银行涨超3%，大金融护盘信号明确券商并购重组预期升温，湘财吸收合并大智慧推进中千亿ETF资金涌入，大金融板块有望持续受益

电力：迎峰度夏用电负荷创历史新高 + 板块逆势涨停 + 政策+AI算力双轮驱动端侧AI/AI手机：7款手机端侧大模型集中备案 + 豆包AI手机打响规模化落地第一枪 + 板块逆势活跃大金融：湘财股份涨停 + 建设银行涨超3% + 千亿ETF资金涌入

三个方向事件驱动+资金避险+产业趋势共振，明天可以多看几眼。股票财经 电力 端侧AI 大金融