2026 年 7 月 24 日，OpenAI 推出的企业级 AI 产品 Presence 引发对传统软件公司业务前景的担忧，Workday、Atlassian、HubSpot、Salesforce 等多只软件股连续下跌。

自 Presence 于 7 月 22 日发布以来，HubSpot 股价累计下跌 12.7%：

Atlassian 下跌 11.8%：

Workday 下跌 9.9%：

Salesforce 下跌 7.7%：

身份管理软件公司 Okta 下跌 4.2%。

追踪软件行业的 iShares Expanded Tech-Software Sector ETF 当日下跌约 3%，次日继续走低。

Presence 并不是一款单纯提供大模型能力的工具，而是一套面向企业业务流程的 AI Agent 部署产品。

企业可以为 AI Agent 配置数据权限、业务规则、操作范围、审批流程和人工接管条件，并将其接入客服、销售、保险理赔、企业 IT 服务等场景。

例如，在处理账单问题时，Presence Agent 可以识别客户诉求、验证用户身份、查询账户信息、执行企业政策允许的操作，并在超出权限时转交人工处理。

OpenAI 表示，Presence 已支持语音和聊天 Agent，可用于客户服务、外呼销售及高风险内部流程。该产品整合了企业政策、标准操作程序、安全护栏、授权操作、模拟测试、评估工具以及基于 Codex 的持续改进机制。

OpenAI 还披露，Presence 已被用于其英语电话客服。

上线后，该系统可以在无需人工介入的情况下解决 75% 的来电问题，其基于 Codex 的改进流程在 10 天内将人工转接率降低了 15 个百分点。

BBVA、软银和澳大利亚保险集团 IAG 也正在测试相关能力。

目前，Presence 仅面向符合条件的企业客户有限开放，由 OpenAI 的前沿部署工程师和部分系统集成商负责实施，尚未提供自助购买版本。

TD Cowen 分析师认为，Presence 的发布可能是软件股下跌的重要原因。其提供的大模型推理、企业数据访问、治理和政策控制等能力，与不少 SaaS 公司正在向客户销售的 AI Agent 产品高度重合。

受影响较大的领域可能包括客户服务和销售软件。

HubSpot、Salesforce、ServiceNow 等公司长期依靠客户关系管理、工单处理、销售自动化和企业工作流产品获得收入，而 Presence 正直接进入这些业务环节。

市场担忧的核心并不是 OpenAI 会立即取代所有企业软件，而是企业未来可能不再需要为每项业务流程分别购买一套独立 SaaS 产品。企业可以保留底层数据库和核心业务系统，再由统一的 AI Agent 调用不同系统、读取数据并执行任务。

这将削弱传统软件公司依靠用户席位、功能模块和独立操作界面收费的商业模式。

ServiceNow 即使公布了超出市场预期的季度业绩，股价仍在 7 月 23 日收跌近 4%。该公司订阅收入同比增长 25%，AI 产品年度合同价值已经超过 10 亿美元，但投资者仍担心 Presence 会成为企业 AI Agent 编排和治理领域的新竞争者。

这并非软件股首次因基础模型公司的产品扩张而下跌。

今年 4 月，Anthropic 更新 AI 模型后，美国软件股也曾出现集体抛售。投资者担心，具备自主执行任务能力的 AI 工具将压缩传统软件产品的市场空间。

OpenAI 此次发布 Presence，进一步显示其业务正在从出售模型和 ChatGPT 订阅，转向直接参与企业软件部署。随着基础模型公司逐渐补齐数据连接、权限管理、工作流、评估和安全治理能力，OpenAI 与 Salesforce、ServiceNow、Workday、HubSpot 等传统软件厂商之间的竞争边界正在快速消失。