6.17 AI算力四大核心赛道20股精简拆解

核心总逻辑

AI算力景气自上而下全线扩散，完整覆盖半导体芯片、算力配套电网、稀有金属、PCB全产业链，四大环节逻辑闭环；PCB、小金属有涨价短期强催化，电网靠大额订单兑现，半导体走长期国产替代，全链条兼具题材热度与业绩预期。

一、半导体芯片（国产替代+存储/光芯片扩产）

1. 深桑达A：半导体洁净室龙头，绑定长鑫、长江存储，存储扩产订单充足，市场4板核心高标

2. 冠石科技：光掩膜版国产突破，55nm量产、40nm产线落地，AI芯片上游耗材刚需

3. 江化微：湿电子化学品龙头，晶圆制造全流程耗材，多基地扩产匹配芯片产能扩张

4. 南芯科技：AI服务器/光模块电源管理芯片，算力硬件迭代推动量价齐升

5. 三安光电：光芯片+SiC双龙头，实控人增持，光模块、功率半导体双重需求拉动

二、算力电网配套（AIDC机房供电刚需，订单落地驱动）

1. 中国西电：特高压央企，拿下海外数据中心变压器大额订单，低估值弹性标的

2. 麦格米特：英伟达产业链AI服务器电源核心供应商，IDC供电升级核心受益

3. 泰永长征：机房电源转换开关龙头，板块连板情绪标的，算力机房必备配件

4. 长城电工：高低压配电设备，西部算力基建加持，低位修复空间充足

5. 京泉华：机房SST变压器、磁性元件，算力+新能源双赛道共振

三、稀有金属（算力材料技术迭代+周期涨价）

1. 盛龙股份：钼钨资源龙头，存储芯片“以钼代钨”新增需求，4连板小金属龙头

2. 厦门钨业：全钨产业链，PCB钻针、MLCC耗材双受益，业绩高增+钨价上行

3. 华钰矿业：全球锑资源核心标的，半导体、光伏同步拉动锑需求

4. 东江环保：稀贵金属回收+电子危废处置，算力硬件扩产带动废料处理增量

5. 盛和资源：稀土央企，机器人、风电永磁需求，稀土涨价周期，主力加仓明显

四、PCB全产业链（当下最强短线主线，原料持续涨价）

1. 中化国际：PCB核心PPE树脂龙头，6天4板趋势牛，服务器板材扩产拉动上游原料

2. 宏昌电子：环氧树脂龙头，环氧材料本月涨价，板材紧缺向上游传导

3. 华正新材：覆铜板CCL龙头，机构预判7月FR4价格创历史新高，叠加ABF膜布局

4. 逸豪新材：PCB铜箔核心企业，行业供给缺口持续放大，算力采购量激增

5. 光华科技：PCB专用电子药水，三季度批量新增客户，耗材国产替代提速

实操总结

1. 短线优先：PCB树脂/覆铜板/铜箔、钼钨小金属，涨价催化最直接，资金抱团力度最强；

2. 稳健配置：算力电源、特高压，海外+国内数据中心订单持续落地，业绩确定性高；

3. 长线布局：半导体耗材、光芯片、功率半导体，国产替代长期成长逻辑；

4. 风险提示：部分标的短期连续大涨，谨防高位分歧回落，跟随板块轮动节奏，不盲目追高。

信息仅公开产业资料整理，不构成投资建议。股票